招商银行资产负债比例管理及风险评级状况分析报告

招商银行的资产负债比例管理及风险评级状况分析报告

一、招商银行资本充足状况评价

（一）定量指标

1、资本充足率

资本充足率=（资本-资本扣除项）/（风险加权资产+市场风险

资本*12.5%）

核心资本：已缴足普通股股本21,577 19,119储备98,417 69,154

核心资本总值119,994 88,273附属资本一般贷款准备18,660

16,057定期次级债券30,000 30,000其他附属资本893 -附属资本

总值49,553 46,057扣除前总资本基础169,547 134,330扣除：

商誉9,598 9,598对未合并报表附属公司的投资及其它长期投资

2,022 1,168非自用不动产的投资1,273 2,166扣除后总资本基础

156,654 121,398风险加权资产1,350,084 1,161,776

资本充足率11.60% 所以为30分

2、核心资本充足率

核心资本充足率=（核心资本?核心资本扣除项）/（风险加权

资产+12.5倍的市场风险资本）

以为核心资本充足率为8.04%，所以30分

（二）定性因素

1、银行资本的构成和质量4分

核心资本在资本中的比重较高

2、银行整体财务状况及其对资本的影响7分

核心资本构成稳定，银行不存在资本未足额到位或资本抽逃等问题

3、资产质量及其对资本的影响8分

附属资本总值构成稳定

2010年招行营业收入717.56亿元，较上年增长38.21%；其中净利

息收入占比79.54%，比2009年增加1.29个百分点。截至2010年

末，招商银行资产总额为2.40万亿元，比上年增长16.18%；客户存

款总额为1.9万亿元，增长17.97%；贷款余额为1.43万亿元，较上

年末增20.71%。

年报显示，招行不良贷款率为0.68% ，比上年减少0.14个百分点；不良贷款拨备覆盖率302.41%，比上年增加55.75个百分点；核心资本充足率

为8.70%，较上年增加1.34个百分点；资本充足率为11.21%，比上年提高

1.16个百分点。

4、银行进入资本市场或通过其他渠道增加资本的能力，包括控

股股东提供支持的意愿和实际注入资本的情况8分

上市银行得分高于非上市银行

5、银行对资本的管理情况7分

资本构成要素不存在不稳定性对银行承受风险能力可能造成不利影响的

二、招商银行资产安全状况评价

（一）定量指标

1.不良贷款率15分

.不良贷款率0.68%小于5%，得15分

不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/贷款余额

2.估计贷款损失率10分

该得分由年报等资料分析知。

3.最大单一客户、集团客户授信比率9分

该得分由年报等资料分析知。

4.拨备覆盖率20分

不良贷款拨备覆盖率（贷款减值准备/不良贷款）为302.41%，比年初提

高55.75个百分点。

5.非信贷资产损失率5分

（二）定性因素

1.不良贷款和其他不良资产的变动趋势及其对银行整体资产安全状

况的影响5分

本行实现不良贷款余额和不良贷款率的双降，不良贷款拨备覆盖

率较年初大幅提高。

2.贷款行业集中度以及对银行资产安全状况的影响4分

2010年本集团贷款增量主要投向环渤海地区与长江三角洲地区，同时加大西

部地区的信贷投放力度，重点支持区域内支柱产业及具有较强竞争优势、成长

性良好的价值企业，实现区域信贷结构的优化。在宏观经济运行风险加大的背

景下，本集团通过增加押品及第三方保证等风险缓释措施，有效缓解授信风险。

截至报告期末，本集团抵押贷款、保证贷款占比较上年末分别上升3.52个百

分点、1.46 个百分点，信用贷款占比较上年末下降0.81个百分点，担保方式

下的不良贷款率均呈下降，实现资产质量的均衡优化。截至报告期末，本集

团最大单一借款人贷款余额为62.10亿元，占本集团资本净额的3.74%。最大

十家单一借款人贷款总额为365.94亿元，占本集团资本净额的22.05%，占本

集团贷款总额的2.56%。

3.信贷风险管理的程序及有效性，是否建立完善的信贷决策程序和

制度，包括贷款“三查”制度，风险管理制度和措施能否有效遏

制不良贷款的发生2+2+2+2+2=10分

包括贷款“三查”制度，风险管理制度和措施能否有效遏制不良贷款的发生, 建立贷款调查制度以及贷款调查报告的质量较好，建立严格、独立的贷款放款审查制度并严格执行，贷后检查制度严格执行，不存在违规发放的贷款

4.贷款风险分类制度的健全性和有效性9分

本集团采用个别评估及组合评估两种方式，在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于单项金额重大的贷款，本集团采用个别方式进行减值测试，如有客观证据显示贷款已出现减值，其减值损失金额的确认，以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量，并计入当期损益。

5.保证贷款和抵（质）押贷款及其管理状况4分

本公司的企业贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款（如公司按揭贷款等）。截至报告期末，本公司境内中小企业贷款总额达3,884.18 亿元，比上年末

增长约800.48 亿元；境内中小企业贷款占境内企业贷款的比重达到49.72%，比上年末提升2.04 个百分点。同时，中小企业贷款资产质量进一步提升，中小企业贷款不良率1.46%，比上年末下降0.37 个百分点，小企业信贷中心不良贷款率持续为零。小企业专营金融服务模式得到社会和监管机构的认可，先后获得“2010 年度深圳市金融创新奖一等奖第一名”、江苏银监局和苏州银监分局颁发的江苏省、苏州市“小企业金融服务工作先进单位”等多项殊荣。

6.非信贷资产风险管理状况1分

银行是对非信贷类资产，特别是风险性非信贷类资产制定管理制度和风险控制措施并落实管理责任；银行对各类挂账、垫款、待清理资产制定了具体的清收、清理、处置办法和措施；银行对造成非信贷类资产损失的违法违规违纪人员追究责任。

三、招商银行管理状况评价

（一）银行公司治理状况，公司治理的合理性和有效性

1.银行公司治理的基本结构5+5=10

银行构建了以股东大会、董事会、监事会和高级管理层为主

体的银行治理结构，各个治理主体设立了专门委员会和专门

办事机构；建立了独立董事制度和外部监事制度。

各个治理主体明确了各自的工作职责，制定了完备规范的议事规则。

2.银行公司治理的决策机制4+2+3

银行的股东资格符合有关规定；股东履行诚信义务；银行能够保护股

东合法权益，公平对待所有股东，银行股东没有占用银行资产行为。

3.银行公司治理的执行机制2+2+2+2=8

a.董事会是公司治理的核心。本公司实行董事会领导下的行长负责制，董事会是本公司的

决策机构，具有独立性，负责执行股东大会的决议，制定本公司的重大方针、政策和发展规划，决定本公司的经营计划、投资方案和内部管理机构设置，制订年度财务预算、决算以及利润分配方案，聘任高级管理人员等。本公司经营班子具有经营自主权，董事会不干预本公司日常经营管理的具体事务。本公司董事会在制度建设和实际运作中注重“神形兼备”。在董事会组织架构的建设方面，通过建立多元化的董事结构，使董事会的决策更为科学、合理；通过推动专门委员会的有效运作，提高了董事会的决策和运作效率。在董事会运作方面，坚持抓大事、抓方向、抓战略。董事会不断强化均衡、健康、持续的科学发展观，通过对本公司战略、风险、资本、薪酬、审计等方面的有效管理，保障本公司的快速、持续、健康发展，为本公司推进二次转型、提升管理水平及国际化经营提供了坚实保障。招商银行从股东大会到董事会再到经营管理层的决策传导机制很通畅、高效。报告期内，本公司开展了监事会对董事年度履行职务情况的评价，独立非执行董事年度述职和相互评价，以及外部监事述职和相互评价等工作，并将评价结果报告股东大会。

b.本公司董事长、行长的角色及工作由不同人士担任，各自职责界定清晰，符合香港《上市规则》的建议。傅育宁先生为本公司董事长，负责领导董事会，担任会议主席，确保董事会会议上所有董事均知悉当前事项，管理董事会的运作及确定董事会能适时及有建设性地讨论所有重大及有关的事项。为协助董事会能适时地讨论所有重要及有关的事项，董事长会与高层管理人员合作以确保董事及时收到适当、完备及可靠的信息供他们考虑及审议。马蔚华先生则任行长兼首席执行官，负责本公司业务运作，推行本公司的策略及业务计划。所以其管理人员素质很高，高级管理人员资格也完全符合监督机构规定，高级管理人员具备必要的业务管理能力、市场应变能力和创新能力。

c.建立并实施充分而有效的内部控制体系；监事会负责监督董事会、高级管理层建立与实施

内部控制；管理层负责组织本公司内部控制的日常运行。本公司结合内部管理和风险管控的需要，建立了权责清晰、分工明确、各司其职、各部门、各级管理人员以及全体员工共同参与的内部控制管理架构。本公司在管理层设立了总、分行内部控制委员会，负责研究、决策和协商本公司内部控制的重大事项和管理措施。各部门负责各自条线内部控制的建设和执行；审计部门负责对各业务条线和分支机构的内部控制状况实施全面的监督和评价。各级管理人员承担各自管理领域内部控制制度的落实和监督职责，所有员工均负有内部控制各类制度及其施中重大信息的主动反馈责任.

d. 本公司董事长、行长的角色及工作由不同人士担任，各自职责界定清晰，符合香港《上市规则》.本公司具有良好的团队精神，职责分工很明确。该公司团队能够较好的掌握稳健的政策，及时识别并采取相应的措施应对各种风险。

4.银行公司治理的监督机制2+2+2+3=9

根据本公司《独立董事年报工作制度》，本公司独立非执行董事在本年度报告编制、审议过程中，履行了如下职责：1、听取了管理层和财务负责人关于本公司2010年度的生产经营情况、财务状况、经营成果和投、融资活动等重大事项的情况汇报，并对本公司东莞分行进行了实地考察。独立非执行董事认为本公司管理层的汇报全面客观地反映了本公司2010年经营情况和重大事项进展情况，对本公司管理层2010年的措施和取得的业绩表示肯定和满意。2、在年审会计师事务所进场审计前，与年审注册会计师沟通了审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断、风险及舞弊的测试和评价方法、本年度审计重点。3、在年审会计师事务所出具初步审计意见后，独立非执行董事与年审注册会计师就审计中的重大问题进行了沟通，并形成了书面意见.

a.独立董事具备履行责任所必须的专业素质，勤勉诚信，赢得了良好的顾客信誉，独立董

事的任选程序也完全符合规定程序。

b.据上知，独立董事具有相当的独立性，、在年审会计师事务所出具初步审计意见后，独立非执行董事与年审注册会计师就审计中的重大问题进行了沟通，并形成了书面意见.权利义务明确，董事会尽责。

c.监事会从维护存款人和股东的利益出发，对本公司的财务、合法经营情况、董事会和管理层的履行职务情况进行监督。监事会通过定期召开会议、列席董事会及董事会专门委员会会议、出席股东大会、审阅银行上报的各类文件，听取管理层的工作报告和专题汇报、进行调研考察等方式，对银行的经营状况、财务活动、董事和高级管理人员的履职情况进行检查和监督，对董事、监事的年度履行职责情况进行评价。所以，监事具备所必须的专业素质，也勤勉诚恳，监事的选任也符合规定程序，监事会设计也很合理，下设专门委员会具备独立性；监事会及其下设委员会能否按照章程的规定有效发挥其监督作用。

d.外部监事是否具备独立性，尽责。

5.银行公司治理的激励约束机制及问责2+2+2+3=9

为进一步建立、健全激励约束机制，将股东利益、公司利益和经营者个人利益有效结合起来，本公司2007年10月22日召开的2007年第一次临时股东大会批准了本公司高级管理人员H股股票增值权激励计划。2007年10月30日、2008年11月7日、2009年11月16日本公司董事会分别组织实施了该计划的第一期、第二期和第三期的授予，详情请参阅刊登于上海证券交易所、香港联合交易所及本公司网站的相关公告。银行建立了薪酬与银行效益和个人业绩相联系的激励机制，制定的激励政策及其制定程序合理。银行建立了长、中、短期相结合的激励机制。建立公正、公开的董事、监事、高级管理层成员绩效评价的标准和程序。并照《商业银行信息披露暂行办法》披露公司治理信息，有关薪酬激励的情况是否作适当披露。

（二）内部控制状况

1.内部控制环境与内部控制文化3+2+2+2=9分

a.董事会具有独立性，负责执行股东大会的决议，制定本公司的重大方针、政策和发展规划，决定本公司的经营计划、投资方案和内部管理机构设置，制订年度财务预算、决算以及

利润分配方案，聘任高级管理人员等。本公司经营班子具有经营自主权，董事会不干预本公

司日常经营管理的具体事务。本公司董事会在制度建设和实际运作中注重“神形兼备”。在

董事会组织架构的建设方面，通过建立多元化的董事结构，使董事会的决策更为科学、合理；

通过推动专门委员会的有效运作，提高了董事会的决策和运作效率。在董事会运作方面，坚

持抓大事、抓方向、抓战略。董事会不断强化均衡、健康、持续的科学发展观，通过对本公

司战略、风险、资本、薪酬、审计等方面的有效管理，保障本公司的快速、持续、健康发展，

为本公司推进二次转型、提升管理水平及国际化经营提供了坚实保障。

了解银行的主要风险并采取了必要措施认定、计量、监督并控制风险；董事会是负责审批组

织结构。

b.本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基

础确定报告分部。且分工合理、职责明确、报告关系具有清晰的组织结构：组织结构设置清

晰地表明了信息报告渠道，明确了信息报告的责任；组织结构设置不存在缺陷导致重要信息

报告的缺漏；组织结构对银行的各级部门和各种业务都实施了有效的管理控制。

c.董事会与高级管理部门通过其言行来强调内部控制的重要性；银行存在良好的培训、宣传机制使得员工能够充分认识到内部控制的重要性并参与到控制活之中；不存在由于激励政策不当鼓励或诱发不适当的经营行为。

d.员工尽职尽责；及时向相关部门报告违法违规问题、与经营指导方针不一致的情况及其他违反政策规定的。

2.风险识别与评估3+2+2+2=9分

a.该银行设立了履行风险管理职能的专门部门，制定了识别、计量、监测和管理风险的制度、程序和方法。

b.该银行的风险评估考虑了内部因素（如组织结构的复杂程度、银行业务性质、人员素质、组织机构变革和人员的流动等）与外部因素（如经济形势变化、行业变革与技术更新等）；风险评估是否既针对单一业务，又针对并表机构的其他业务；且风险评估针对风险的可计量和不可计量两方面进行。

c.该银行建立了涵盖各项业务、全行范围的风险管理系统，开发和运用了风险量化评估方法和模型，对信用风险、国家及转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险及信誉风险等各类风险进行持续的监控。

d.该银行针对不断变化的环境和情况及时修改完善风险控制的制度、方法和手段，以控制新出现的风险或以前未能控制的风险。

3.控制行为与职责分工3+2+2+1=8分

a.该银行建立了全面、系统的内部控制政策与程序，包括董事会与高级管理部门要求下级部门定期报送业绩报告，以检查银行在实现其目标方面的进展；中层管理部门每天、每周或每月都应收到并审阅规范标准的业务报告和专题报告；且针对不同资产建立了审批和授权制度。

b.各部门、各岗位、各级机构之间的职责分工合理明确，遵循了必要的分离原则。

c.采取了各种会计账表、统计信息真实完整的控制措施。

d.具有各种应急制度及法律风险控制措施。

4.信息交流与沟通3+3+2=8分

a.信息共享、信息交流与信息反馈机制：该银行在各级机构、各个业务领域之间建立了信息共享机制；信息能在各级机构、各个业务领域之间充分、有效的交流与利用；建立了信息反馈机制。

b.贯穿各级机构、覆盖各个业务领域的数据仓库和管理信息系统：该银行具备充分而全面的内部财务与业务经营数据库；具有贯穿各级机构、覆盖各个业务的管理信息系统；建立电子信息系统与信息技术风险的防范措施。

c.信息的真实可靠性：该银行决策层获取的有关财务状况和业务经营状况的综合性信息良好，以及与决策有关的外部市场信息具有意义、可靠、随时可得，并且可以前后对比。

5.监督与纠正3+2+2+2=11分

a.该银行对关键性风险的监督有效；有不同领域（包括业务领域本身、财务控制和内部审计）的人员共同监督内控机制的有效性；日常监督与独立评估的执行与效果良好。

b.该银行由独立的、经过良好训练且具有较强工作能力的内部审计人员对内部控制进行全面、有效的审计与评估，并将结果直接报告董事会或董事会下设的审计委员会，同时报告高级管理部门；内部审计及审计人员的完全独立性。

c.该银行的内部控制缺陷被发现和被报告后能够及时得到解决和纠正，高级管理部门建立了记录内部控制弱点并及时采取相应纠正措施的制度。

四、招商银行盈利状况评价

（一）定量指标

1.资产利润率15分

2.资本利润率15分

3.利息回收率15分

4.资产费用率15分

（二）定性因素

1.银行的成本费用和收入状况以及盈利水平和趋势13分

a.据该银行利润知，盈利水平呈上升趋势，和同业比较和历史比较知银行收入的来源构成稳定。

b.该银行成本费用的结构不存在重大问题，预测成本费用的增长趋势呈较缓趋势；该银行净营业收入2010年呈上升趋势，因此该银行盈利较佳，相信未来呈上升趋势。

2.银行盈利的质量，以及银行盈利对业务发展与资产损失准备提取的

影响13分

该银行严格按照监管机构的规定核算应收未收利息，足额提取应付

未付利息，足额提取贷款损失准备及其他资产损失准备。且进行相

应调整后，经营成果为亏仍为营利。

3.财务预决算体系，财务管理的健全性和有效性9分

该银行制定了本年度利润计划与预算；银行预决算体系健全；银行

财务管理制度建设及其执行状况良好。该银行的财务管理水平在同

行业前列。

五、招商银行流动性状况评价

（一）定量指标

1.流动性比率20分

2.人民币超额准备金比率10分

3.外币备付金率5分

4.（人民币、外币合并）存贷款比例10分

5.外币存贷款比例4分

6.净拆借资金比率9分

（二）定性因素

1.资金来源的构成、变化趋势和稳定性4

(1）截至2010年末，客户存款总额为1.90万亿元，增长17.97%；

贷款和垫款总额为1.43万亿元，增长20.71%。归属本行股东的

净利润为257.69亿元，增长41.32%。

资产总额的增长主要是由于本集团贷款和垫款、投资、现金及存放央

行款项等增长。本集团一直重视并积极拓展存款业务，客户存款保持

稳定增长。截至2010年12月31日，本集团客户存款总额为18,971.78亿元，比2009年末增长17.97%，占本集团负债总额的83.63%，为本集团的主要资金来源。

（2）企业客户存款

活期560,923 3,516 0.63 417,710 2,553 0.61

定期476,989 9,392 1.97 430,478 8,943 2.08

小计1,037,912 12,908 1.24 848,188 11,496 1.36

截至2010年12月31日，本集团活期存款占客户存款总额的比例为56.87%，较2009年末上升2.12个百分点。其中，企业客户类活期存款占企业客户存款的比例为55.71%，比2009年末上升1.98个百分点，零售客户活期存款占零售客户存款的比例为58.82%，比2009年末上升2.52个百分点。

2.资产负债管理政策和资金的调配情况4

（1）本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化，本集团对上述债券在2010 年内未增提减值准备。

（2）资产收益率1.15增加0.15个百分点

（3）成本收入比平稳下降，费用管理的精细化、规范化、科学化水平持续提高；四是风险水平得到有效控制，资产质量、利率、汇率和流动性风险的各项指标保持稳定，未出现重大操作风险事故

3.银行对流动性的管理情况5+5+5+3=18

采取了一系列行之有效的措施

4.银行以主动负债形式满足流动性需求的能力5

同业拆入资金45,573 45,573 44,321 2.82 37,842 37,842

5.管理层有效识别、监测、和调控银行头寸的能力5

该银行管理层能够及时获得关于银行头寸状况的信息；银行管理层对银行的头寸状况有清楚的认识；管理层能够对银行资金需求变动情况进行分析并及时作出决策。

六、招商银行市场风险评价

（一）金融机构盈利性或资产价值对利率、汇率、商品价格或产权价反向变动的敏感程度；

（二）银行董事会和高级管理层识别、衡量、监督和控制市场风险敞口的能

力；

（三）源自非交易性头寸利率风险敞口的性质和复杂程度

（四）源自交易性和境外业务市场风险敞口的性质和复杂程度。

七、银行评级

（一）单项运作要素的评价

资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况评价、盈利状况评价、流动性状况评价分别为94 91 90 95 96，所以都为一级。

（三）综合评分标准

综合评分=92.5

（四）综合评级等次

招商银行的综合评级为1级良好