2020年保险市场分析报告
时间：2020-08-22 14:15:45 来源：达达文档网 本文已影响 人 
2017年保险市场分析报告
目录
第一节增长迅猛，上升空间巨大的朝阳行业 (5)
一、五年保费增速快，健康险占比不断提高 (5)
二、监管提倡回归保障，大型险企优势凸显 (6)
三、保险覆盖程度仍然较低，市场上升空间巨大 (7)
第二节寿险业务回归保障质量齐增 (10)
一、寿险回归保障，传统险增速最高 (10)
二、个险转型，上市险企阶段不同 (12)
三、新业务价值质量齐增，量大于质 (15)
四、利润结构改善，死差占比提升 (19)
第三节车险主导，赔付率微下降的财险业务 (20)
第四节利率上行，投资收益准备金双重改善 (22)
一、利率上行催化投资收益改善 (22)
二、准备金压力大幅改善，利润拐点将近 (26)
第五节重点保险公司分析 (28)
图表目录
图表1：保险行业保费规模及同比增速 (5)
图表2：人身险保费结构 (5)
图表3：人身险大型险企市场份额 (6)
图表4：财产险大型险企市场份额 (6)
图表5：世界寿险保险密度对比. (7)
图表6：世界非寿险保险密度对比 (7)
图表7：世界寿险保险深度对比. (8)
图表8：世界非寿险保险深度对比 (8)
图表9：寿险净利润对GDP的贡献率 (9)
图表10：财险净利润对GDP的贡献率 (9)
图表11：平安寿险分险种保费规模 (10)
图表12：平安寿险分险种保费同比增速 (10)
图表13：新华保险分险种保费规模 (11)
图表14：新华保险分险种保费同比增速 (11)
图表15：太保寿险分险种保费规模 (12)
图表16：太保寿险分险种保费同比增速 (12)
图表17：中国平安分渠道保费收入 (13)
图表18：中国太保分渠道保费收入 (13)
图表19：中国人寿分渠道保费收入 (13)
图表20：新华保险分渠道保费收入. (14)
图表21：代理人规模 (14)
图表22：代理人产能 (15)
图表23：中国平安分渠道新业务价值 (16)
图表24：中国人寿分渠道新业务价值 (16)
图表25：新华保险分渠道新业务价值 (16)
图表26：中国平安分渠道新业务价值率 (17)
图表27：中国平安分渠道新单保费 (17)
图表28：中国人寿分渠道新业务价值率 (18)
图表29：中国人寿分渠道新单保费. (18)
图表30：新华保险分渠道新业务价值率 (18)
图表31：新华保险分渠道新单保费. (19)
图表32：平安产险分险种保费规模 (20)
图表33：平安产险分险种保费增速 (20)
图表34：太保产险分险种保费规模 (21)
图表35：太保产险分险种保费增速 (21)
图表36：平安产险综合成本率 (22)
图表37：太保产险综合成本率 (22)
图表38：中国人寿投资组合结构 (23)
图表39：中国平安投资组合结构 (23)
图表40：中国太保投资组合结构. (23)
图表41：新华保险投资组合结构 (24)
图表42：总投资收益（百万） (24)
图表43：一年内到期资产占比 (25)
图表44：实际收益率与利率成正相关. (25)
图表45：国债到期收益率 (26)
图表46：国债750日移动平均收益率（%） (27)
图表47：上市险企P/EV. (28)
表格目录
表格1：2017年保监会重大政策变更 (6)
表格2：我国失业人口与城镇人口平均工资 (15)
表格3：代理人渠道人均薪酬 (15)
表格4：保险风险最低资本占比 (20)
表格5：上市保险公司准备金折现率敏感度测试（百万） (27)
表格6：准备金补计提同比2016年由于评估利率的变化测算表 (27)
第一节增长迅猛，上升空间巨大的朝阳行业
一、五年保费增速快，健康险占比不断提高
我国的保险行业近五年的保费增速迅猛。自2011年以来，人身险的保费规模从9,721亿扩张到22,234亿，保费同比增速不断上涨，至2016年，保费同比上涨36.51%，年复合增长率为17.8%。财产险保费规模从4,617亿扩张到8,724亿，保费同比增速从18.54%降低到9.12%，年复合增长率为14.15%。从保费规模结构上看，人身险保费占
总保费比例稳定在70%左右，财产险保费占比稳定在30%左右。总体上来看，保险行
业的保费规模驱动的主动力为人身保险。
图表1：保险行业保费规模及同比增速
资料来源：保监会，北京欧立信调研中心
人身险中，健康险的占比不断提高，从2011年的7.12%逐步提升至2016年的18.18%。健康险保费规模从691亿提升至4,042亿，年复合增长率为42.3%，远高于人身险总体年复合增长率和财产险的增长率。随着税优健康险推向全国，按照覆盖率假设分别为30%，50%，70%三档，对应的税优健康险资金规模为5,576亿，9,294亿，13,012亿。健康险规模占比相对较小，但是同比增速最快，2017年1-4月健康险实现保费同比增
长24.12%，将会成为保险公司未来利润的新的增长点。
图表2：人身险保费结构
