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　【证监会窗口指导融资融券十二大业务环节】为保障融资融券试点平稳推出，中国证监会前期已对11家参与2008年全网测试的证券公司就主要业务进行了窗口指导，涉及12个方面的重要内容。据了解，11家券商在若干业务细节方面形成了较为广泛的共识，从而杜绝了在试点期间出现恶性竞争的可能，能够有效保证试点的有序推进。据悉，证监会窗口指导的内容涵盖了业务试点的12个主要环节，具体包括：投资者教育、营业部管理、客户资质与征信评级、账户管理、授信管理、合同管理、可充抵保证金证券与标的证券管理、权益处理、息费计收、风险管理、客户服务、通知与送达。记者近日获悉，有关部门下发了《关于加强证券经纪业务管理的规定》的征求意见稿。《规定》明确券商应建立健全客户适当性管理制度，为客户提供适当的服务，并根据客户所在地区、财务状况、专业知识、投资经验、年龄及投诉情况等进行分类，每年评估一次客户的风险承受能力。《规定》也强化了营业部及从业人员的经纪业务管理办法，客户回访、投诉纠纷处理、营业部负责人强制离岗制度也在《规定》中得到明确和细化。股指期货开路先锋沪深300ETF呼之欲出消息人士24日向中国证券报记者透露，监管部门日前召集国泰君安、银河证券等20多家证券公司、基金公司的技术与销售负责人召开座谈会，讨论了股指期货与沪深300ETF准备事宜。作为股指期货推出前的重要一环，跨市场的沪深300ETF的脚步声已越来越近。参与上述会议的人士介绍，根据《中国金融期货交易所交易细则》，目前唯一确定的合约品种为“沪深300股指期货合约”，而未来股指期货的产品格局可能是在沪深300指数期货产品上市后，再根据市场需求情况逐步推出分市场、分行业的指数期货产品，形成满足不同层次投资者需求的指数期货产品系列。这也体现了对于“沪深300股指期货合约”未来龙头地位的规划和对其领军身份的确认。而随着股指期货筹备工作紧锣密鼓进行，推出沪深300ETF也势在必行。央行副行长刘士余日前在出席“加快推进农村金融产品和服务方式创新试点工作座谈会”时指出，要加快做实农行“三农金融事业部”，把农行县域支行真正改造成为自主经营、自求平衡、自我约束、自负盈亏的“三农金融事业部”经营单元，实现“面向三农”与“商业运作”的有机结合，成为农村金融的骨干。刘士余还提出，农业发展银行要继续深化内部改革，加大对农村改革发展、重点领域和薄弱环节的信贷支持，大力开展农业开发、土地规模化整理和农村基础设施建设中长期信贷业务。鼓励国家控股的大型银行和各商业银行通过多种方式开办农村金融业务，参与农村金融市场竞争；加快培育村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社等新型农村金融组织，并落实相应的政策扶持与风险监控措施。住房和城乡建设部政策研究中心主任陈淮日前表示，过去十年，城市化的中心在沿海特大城市；今后十年，我国城镇化的重心应当转向二、三线城市。自中央经济工作会议明确将城镇化作为今年主要经济工作之一后，关于城镇化如何推进的探讨一直没有停止。“中央经济工作会议不仅是对2010年的部署，而且也是对‘十二五’中期发展过程中的重要战略部署。” 陈淮说，在过去十年，由于客观上的原因，比如北京要开奥运会，上海要开世博会，城镇化的重心都落在沿海特大城市。ST张家界今天修正业绩预告，全年亏损较之前预测扩大一倍以上。这是公司半年之内，两次调整业绩。据公告，此前，公司预测全年亏损为2000万元。修正后净利润为亏损4000至5000万元，较上年下降83.16%至128.95%。公司称，若公司2009年度经审计的净利润仍为负值，公司将因为连续两年亏损，面临实施退市风险警示的风险。不过，这种警示或许只是例行公事。当地政府在收回控制权后，对其实行了股权分置改革。同时，2009年10月14日，张家界国资部门主导了重组，向公司注入了总价值约8.9亿元的地产及旅游类资产。记者日前从可靠渠道获悉，新农开发拟置入煤矿资产的开采规模拟达到120万吨/年，远高于公告所言的15万吨/年。新农开发公告中所表述的15万吨/年的开采规模只是采矿证上额定规模。而记者从《自治区煤炭工业“十一五”发展规划》中看到，库车县榆树岭煤矿属于改扩建项目，改扩建规模为120万吨/年。目前，相关的改扩建工作正在进行中。另据了解，新农开发大股东统众公司购买榆树岭煤矿100%股权过户手续也正在办理中，预计短时间内将可完成。北京部分银行取消房贷7折优惠权威人士24日向中国证券报记者透露，近日北京部分银行已经或即将将个人首套房贷7折利率调高至8.5折，二套房贷利率则升至贷款基准利率，未来可能继续上浮。某大型国有商业银行人士表示，该行上周五已经正式下文，明确在北京市购买首套住房者，原先可申请享有的7折利率优惠升至8.5折。“除非有部分一手房，如果开发商与指定银行签署有特定信贷协议的话，购房者还能继续按7折利率申请，其余的一律上浮至8.5折。”二套房贷审核则将更为严格。上述人士还表示，在严格执行国家关于二套房首付不低于40%规定的基础上，该行对二套房贷利率将提高至贷款基准利率。据他预期，未来还有继续上浮的可能。银河动力国有股权正式划转1月22日上午，银河动力（000519）国有股权划转中国兵器工业集团公司交接仪式在长沙举行。据称，银河动力下一步即将更名，为“中兵系”境内外11家上市公司阵营再添一军，登上为数不多的军品上市公司名单。方正证券研究员李俭俭表示，江南机器（集团）公司借壳银河动力后，兵器集团同时着力军用和民用两个领域的产业整合路径将日渐清晰。公告披露，银河动力将剥离所有资产和负债，成立成都银河动力有限公司，同时江南集团以军工类资产设立湘潭江南工业有限公司。在此基础上以银河有限100%股权与江南工业约69%股权进行置换，江南工业其余约31%股权由银河动力向江南集团增发不超过1800万股支付，发行价格约11.42元/股。多家公司预计业绩大幅上升金种子酒（600199）公告称，预计公司2009年度归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长约190%。公司上年同期归属于母公司所有者的净利润为2426万元，每股收益0.09元。公司表示，业绩增长的主要原因为白酒销售收入增长、销售结构的好转、产品毛利率上升所致。中天科技（600522）预计公司2009年度净利润同比增长110%-130%。公司2008年度的净利润为1.46亿元，每股收益为0.539元。公司表示，2009年公司主要受益于3G投资和国家电网建设拉动，主营通信、电网两大产业链销售额和产量快速增长，利润同比均有较大幅度上升。亚泰集团（600881）预计公司2009年度实现净利润同比增长120%以上。公司称，2009年主营业务盈利较上年同期大幅增加。此外，公司投资参股的东北证券和江海证券实现净利润大幅增长，致使公司投资收益相应大幅增加。凯马B（900953）预计公司2009年净利润同比增长180%以上。公司表示，2009年受国家“农机和汽车下乡”产业政策、燃油税费改革等利好因素影响，公司主营业务保持了较好的发展势头。保利地产（600048）预计2009年净利润将增长50%左右。公司2008年实现净利润22.39亿元，每股收益0.91元A股第二大钢企河北钢铁今日亮相河北钢铁集团三家上市公司整合终成正果。面貌焕然一新的河北钢铁(000709)成为河北钢铁集团下属唯一的钢铁主业上市公司，2010年1月25日，公司股票恢复交易。新公司产能跃上2000万吨台阶，直逼宝钢，成为国内第二大上市钢企。同时，公司的行业地位以及定价能力大大增强。随着后续资产的陆续注入，河北钢铁有望成为A股规模最大的钢铁联合生产企业。恒大7.5亿美元债券发行“落定” 权威市场消息透露，恒大地产（3333.HK）7.5亿美元债券的发行计划获得全球投资机构的超额认购，认购意向逾25亿美元。这表明，恒大债券发行已经“落定”，其募资金额是内地在港上市房企发债规模的新纪录。恒大地产此次发行的美元债券为5年期优先票据，收益率为13%。由此，恒大地产也成为2010年第一家在国际债券市场发行高收益公司债券的企业。发行报告书显示，恒大此次发行的债券，在扣除开支后所得款项预计净额将约为73000万美元，绝大部分款项将用于偿还结构担保贷款离岸部分尚未偿还的本金，以及为现有及新增物业项目提供资金及恒大地产发展的其他用途。全球金融监管协商平台呼之欲出美国总统奥巴马1月21日宣布，将制定措施对最大的几家商业银行的规模和高风险交易进行限制，以防范新的金融风险。此后，该措施所针对的华尔街金融机构及部分西方国家政府分别对上述措施做出反应。其中，华尔街的不满情绪异常激烈，而欧盟、德国和英国政府则表示不会效仿美国政府的措施。不过，美国政府在加强金融监管方面的单独行动，也让其它西方国家乃至整个国际社会意识到了制定金融监管全球统一办法的必要性。从目前情况看，相关的协商行动可能会因此加速，其中包括德国政府计划于5月在柏林召集二十国集团（G20）高级别会议。金砖四国将成主要汽车市场波士顿咨询公司发布的最新研究报告显示，巴西、俄罗斯、印度和中国（BRIC，简称为“金砖四国”）的汽车销量预计将以每年3-15%的速度增长，高于成熟市场平均2%的增速。未来四年内，金砖四国的市场销售量将占全球汽车销售量的三分之一以上。该研究报告强调，巴西、俄罗斯、印度和中国在未来汽车行业中的作用将不断增强，相关的汽车生产商和供应商需要加强对上述四国的投入力度。上述四国以中国市场最大，将占2014年金砖四国汽车销量的61%。巴西可能最为稳定，汽车销售市场在四国中居第二。印度的增速最快，但市场规模将仍保持第三。俄罗斯市场在2013年之前仍将保持第四，2014年将超过印度。该报告称，由于四国市场各不相同，因此消费者需求也会大有不同，不会产生所谓的“金砖四国畅销车”，汽车生产商需要提供能够适应不同市场的汽车产品

　【主要发达经济体或提前加息最近公布的英国去年12月份消费者价格指数（CPI）超预期地达到了2.9%，远高于英国央行2%的中期通胀目标水平。在这之前，美国去年12月CPI也有“不俗”表现。在经济尚存“二次探底”之忧时，物价却已先升一步，各主要发达经济体的货币政策紧缩可能提前。尽管欧美等主要发达经济体就业市场依然低迷，但是通胀并不会因此受到抑制。宽松货币政策导致大宗商品市场出现较大回升后，将抬升原材料和能源价格，特别是通过能源价格渠道的传导直接提升CPI。在当下，大宗商品价格复苏催生的通胀压力已经明显。在经济萧条时固然应以经济增长为重，但在过热苗头显露的情况下，对原本主要以维护币值稳定为己任的各主要发达经济体央行来说，在年中之前开始加息将是大概率事件

　名称 最新价值 涨跌幅% 名称 最新价值 涨跌幅% 道 琼 斯 10172.98 -2.09 巴黎CAC40 3820.78 -1.07 标准普尔500 1091.76 -2.21 香港恒生 20726.18 -0.65 纳斯达克综合 2205.29 -2.67 台北加权 7927.31 -2.47 伦敦富时100 5302.99 -0.60 日经225 10590.55 -2.56 法兰克福DAX30 5695.32 -0.90 新加坡海峡 2819.71 -1.10 数据来源：BLOOMBERG 更新日期：2010年01月日06

　名称 最新价值 涨跌 名称 最新价值 涨跌 BRENT原油期货 72.83 -1.75 LME铜(3个月) 7390 115 黄金现货 1092.7 -6.895 CBOT棉花期货 364.75 -7.25 COMEX黄金期货 1089.7 -13.5 CBOT小麦期货 498.5 -1 白银现货 16.985 -0.48 CBOT大豆期货 951.5 -2.5 COMEX白银期货 16.918 -0.578 波罗的海干货 3204 34 LME铝(3个月) 2231 -8 波罗的海油轮 1165 -33 数据来源：BLOOMBERG 更新日期：2010年01月日06

　国家 指标内容 美国 美国1月13日当周工商贷款下降90亿美元 美国劳工部：去年12月大部分州失业人数攀升美国1月15日当周ECRI领先指标升至83周高位132.2 加拿大政府11月预算赤字43.6亿加元加拿大11月零售销售月率下降0.3%，降幅略高于预期 德国11月国内订单修正后上升1.9%，初值上升1.4%德国11月海外订单修正后月率上升3.6%，初值下降1.0%英国12月零售销售年率创11年来同期最低增幅?欧元区10月工业订单年率修正为下降14.4%，初值下降14.5% 日本11月所有产业活动指数月率上升0.1%，前值上升1.2% 更新日期：2010年01月24日21:30

　『宏观数据』

　美国经济周期研究所(ECRI)周五称,最近一周衡量美国未来经济增速的一项指标上升,但增长年率再度下滑.ECRI表示,美国1月15日当周领先指标(WLI)上升至83周高位132.2,之前一周为132.1.该指标增长年率再度下跌至19周低位23.4%,之前一周从23.5%上修至23.7%.今次增长年率为该指数自去年10月初升至纪录高位以来的最低.美国股市周五大幅收低,录得自10个月最差三日表现,因担心奥巴马政府限制银行业冒险的计划可能令银行获利减少,谷歌令人失望的业绩打压科技股.道琼工业指数.DJI重挫216.90点,或2.09%,报10,172.98点;标准普尔500指数.SPX大跌24.72点,或2.21%,报1,091.76点;Nasdaq指数.IXIC劲跌60.41点,或2.67%,报2,205.29点.美国原油期货价格周五收在四周最低位,因美股下挫,受累于限制银行交易的计划及持续担心中国和美国的油需求. 纽约商业期货交易所(NYMEX)-3月原油期货CLH0收低1.54美元,或2.02%,收报每桶74.54美元,为连续第三日走低,且录得自12月22日以来的最低收位.今日交投区间为74.31-74.66美元,前者为12月23日以来的最低.根据路透数据,美元兑日圆触及日内低位89.79日圆,最後报89.84日圆,日内跌0.6%.欧元兑日圆EURJPY=触及日内低位126.58日圆,之後反弹至127.01日圆,日内仍下跌0.3%.欧元兑美元EUR=上升0.3%至1.4139美元,昨日跌至接近六个月低位1.4028美元.今年欧元一直承压,因投资人担心希腊控制其财赤的能力.欧元兑美元本周下跌大约1.4%.纽约商品期货交易所(COMEX)期金周五收跌,但脱离盘中触及的一个月低位,因美国总统奥巴马限制银行冒险的新提议令商品市场承压.COMEX-2月期金GCG0收低13.5美元,或1.2%,报每盎司1,089.7美元.交投区间为1,098.9-1,081.9美元,後者为12月23日以来最低.

　『人民币外汇牌价』

　货币名称 基准价 现汇买入价 现钞买入价 卖出价 美元 682.70 681.33 675.87 684.07 港币 87.85 87.67 86.97 88.03 日元 7.5974 7.5670 7.3239 7.6278 欧元 964.93 961.07 930.19 968.79 英镑 1100.38 1095.98 1060.77 1104.78 加拿大元 644.79 642.21 621.58 647.37 澳大利亚元 615.39 612.93 593.24 617.85 『其他外汇行情』

　外汇买卖 买 价 卖 价 最高价 最低价 欧元美元 1.4120 1.4150 1.4195 1.4109 美元日元 89.6500 89.9500 90.3900 89.5700 英镑美元 1.6113 1.6143 1.6169 1.6081 澳元美元 0.9001 0.9025 0.9077 0.8988 数据来源：中国工商银行网站 新浪财经 更新日期：2010年01月24日21:30

　香港国企H股跌幅前五

　名称 收盘 涨幅％ 南大苏富特 0.375 -10.71% 滨海泰达物流 1.45 -9.38% 潍柴动力 61.5 -8.21% 天业节水 1.04 -7.96% 复旦张江 1.3 -7.80% 香港国企H股涨幅前五

　名称 收盘 涨幅％ 浙江展望 2.37 7.73% 吉林长龙药业 0.46 5.75% 国药控股 32.25 4.71% 泰达生物 0.47 4.44% 中兴通讯 48.5 4.30%

　数据来源：和讯网 更新日期：2010年01月24日21:30

　『国际航运价格指数』

　 名称 指数 单日涨跌 30日涨跌幅% 60日涨跌幅% 波罗的海干散货指数 3204 34 -4.55 -10.94 波罗的海好望角指数 4161 66 -10.08 -29.93 波罗的海巴拿马指数 3661 54 -3.09 -2.36 波罗的海超灵便型船运价指数 2449 -13 2.07 7.90 波罗的海成品油运价指数 898 3 17.45 32.36 波罗的海原油运价指数 1165 -33 18.52 32.07 资料来源：BLOOMBERG 更新日期：2010年01月日06

　『石油及化工产品价格』

　1、BRENT原油期货价格

　 最新价值：72.83美元/桶

　资料来源：BLOOMBERG

　更新日期：2010年01月日061325 PP-1310 (100108)

　资料来源：BLOOMBERG

　更新日期：2010年01月15日06:30（每周更新）

　3、国际石脑油和芳烃报价 亚洲 欧洲 美国（FOB USG） 石脑油 ） -- -- 484.29（） -- -- 除特别注明外，价格单位为：美元／吨长三角地区顺丁橡胶BR9000)价格

　最新价值：21600元/吨

　资料来源：中国化工在线

　更新日期：2010年01月24日21:30

　5、?长三角地区尿素46%)价格

　最新价值：1850元/吨

　资料来源：中国化工在线

　更新日期：2010年01月24日21:30

　6、长三角地区MDI（M-200）15050元/吨

　资料来源：中国化工在线

　更新日期：2010年01月24日21:30

　7、长三角地区PVC（乙烯法）

　1、LME金属期货价格（美元/吨）

　名称 最新价值 LME铝03 2231 LME铜03 7390 LME铅03 2237 LME镍03 18310 LME锡03 17775 LME锌03 2350 资料来源：BLOOMBERG

　更新日期：2010年01月日0630

　2、上海金属品种基准价(元/吨)

　 指数：28040.41 涨跌幅：%

　品种 最新价格 铜 59475 铝 16900 铅 16400 锌 19400 锡 139250 镍 143500 资料来源：上海金属网

　更新日期：2009年01月24日21:30

　3、LME铝(3个月远期)走势

　资料来源：BLOOMBERG

　 更新日期：2010年01月日0630

　4、LME铜(3个月远期)走势

　资料来源：BLOOMBERG

　更新日期：2010年01月日0630

　『农产品价格』

　1、广西大宗食糖交易中心行情

　交货期 最新价 涨跌幅 成交量 10014 5000 22 4208 10015 4993 -14 6322 10021 4981 12 958 10024 5030 -22 4820 10031 5005 -97 1418 10034 5081 -1 10334 资料来源：广西糖网 更新日期：2010年01月24日21:30

　2、国内部分农产品价格指数

　 名称 指数 涨跌 成交量 豆一指数 3905 11 302436 豆二指数 4044 -2 40 玉米指数 1865 -13 202808 豆粕指数 2908 -4 796018 豆油指数 7446 75 1170766 棕榈油指 6803 76 789964 硬麦指数 1924 -3 20 白糖指数 5443 -9 3746232 强麦指数 2238 -5 7462 郑棉指数 15993 171 415984 资料来源：中信建投期货数据系统 更新日期：2010年01月24日21:30

　『钢材市场价格』

　类别 品种 规格 地区 价格(元/吨) 建筑钢 高线 6.5mm 上海 3960 建筑钢 螺纹钢 12mm 上海 3920 板材 中厚板 8mm 上海 4220 板材 热轧板卷 2.75mm 上海 3830 板材 冷轧板卷 1.0mm 上海 5500 板材 热镀锌板卷 1.0mm 上海 5150 电工钢 无取向硅钢 50WW600 上海 7950 电工钢 取向硅钢 30Q130 上海 20400 资料来源：钢之家 更新日期：2010年01月24日21:30

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　数据资讯：世界股票指数

　【第900期】

　2010年01月25日

　编辑：高辉

　gaohui@

　2006年4月8日

　信息概览内容提示

　【今日要闻】

　证监会窗口指导融资融券十二大业务环节

　投资者适当性制度有望全面铺开

　股指期货开路先锋沪深300ETF呼之欲出北京部分银行取消房贷7折优惠银河动力国有股权正式划转多家公司预计业绩大幅上升A股第二大钢企河北钢铁今日亮相恒大7.5亿美元债券发行“落定”全球金融监管协商平台呼之欲出金砖四国将成主要汽车市场主要发达经济体或提前加息

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　数据资讯：国际原材料、商品价格（简表）

　数据资讯内容提示 昨日恒生H股指数 11975.65 0.15%

　-1.36%

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