[云南证监局:云南证券期货市场稳中有升]证券期货市场诚信监督管理办法
时间：2019-02-07 04:39:38 来源：达达文档网 本文已影响 人 
2010年上半年股市一片低迷。但是,云南期货以较快的增长速度,为证券市场注入一支强心剂。 “受欧洲债务危机、国内房地产调控和通胀趋势影响,我国内股市出现下跌,市值规模减少,经济增速回落在股市得到了提前反应。但随着国际经济衰退减弱,国内宏观经济持续回升和中国资本市场改革发展的稳步推进,市场运行的积极因素不断积累,证券期货行业规范健康发展的基础不断巩固,市场总体呈现出平稳健康运行的良好态势。”对于云南2010年上半年的证券市场发展态势,云南省证监局副局长张玉祥总结道。
加大资本市场支持力度
张玉祥指出,2010年上半年,云南呈现出市场交易下降,上市公司市值减少,股市估值水平接近成熟市场的状况,而投资者信心整体乐观。1-7月,云南省证券市场累计总成交金额为4220.4亿元,同比减少20.8%,A股、基金托管市值1110.8亿元,同比增长20.9%。股票新增开户数为11.7万户,全省累计开户数达162.98万户,同比增长17%。截至7月31日,云南27家上市公司A股总市值为2112.36亿元,较去年底下降18%,占全国A股总市值(223705.38亿元)的0.94%。目前,沪深300指数市盈率为18.19倍,与美国、英国等成熟市场估值水平基本相同。
云南资本市场直接融资工作稳步推进,加大对“转方式、调结构”的支持力度,IPO实现新突破。新增直接融资25.12亿元,其中云南锗业6月8日首发上市融资9.6亿元,锡业股份配股融资13.5亿元,丽江旅游定向增发融资2.02亿元。目前,云南有5家上市公司拟直接融资近119.62亿元,其中ST马龙拟定向增发融资21.75亿元,云南铜业拟定向增发融资60亿元,云天化拟定向增发融资23.67亿元,贵研铂业拟定向增发融资3.2亿元,云南城投拟发行公司债融资11亿元,相关工作正在推进中。
张玉祥表示,在此期间证监局积极发挥职能作用,继续大力推动和支持云南上市公司通过并购重组、整体上市做优做强,将优质资产向上市公司集中,实现资源的优化配置。并联合省政府相关部门,进一步推动相关企业、集团的并购重组和整体上市工作,从根本上解决同业竞争、减少关联交易,不断完善产业链、提高核心竞争力。
目前,上市资源培育工作取得明显进展。龙津药业、明珠花卉、健之佳、云南路桥等4户企业进入上市辅导备案阶段,全省处于辅导备案阶段的拟上市企业达到7户(恒昊矿业、红塔滇西水泥、文山斗南锰业、明珠花卉、健之佳、龙津药业、云南路桥),沃森生物、博浩生物等2户企业正处于创业板发行审核阶段。另外,我局积极联合省国资委、工信委、科技厅、昆明市政府、大理州政府等部门对拟上市后备企业进行调研摸底、宣传培育,对大理州9家拟上市企业进行了现场调研,进一步加强了对拟上市企业的规范与服务工作。
云南上市公司经营回暖
张玉祥指出,在国内外宏观经济环境的支持下,云南上市公司经营情况继续延续和保持了较快的增长态势,朝着宏观调控的预期方向发展,回升势头更加巩固。
2010年一季度,云南26家上市公司实现营业总收入196亿元,同比增长61%,实现净利润9.46亿元,同比大幅扭亏,增长358%。从云南已披露半年业绩预告的19家公司来看,预增或扭亏、预减或预亏的公司数量相当,预计云南上市公司上半年整体业绩有望延续一季度升势,同比保持较高幅度增长。云南上市公司业绩同比增长显著,与2009年上半年处于全球金融危机后的复苏初期、多数上市公司同期基数较低有重要关系。
从行业情况来看,代表云南经济特色的有色金属行业王者归来,一季度同比扭亏,7家上市公司共实现净利润3.99亿元,同比大幅增长174.86%,占辖区上市公司净利总额超过四成(42.11%);弱周期性的两家医药类上市公司受益于新医改效应,继续保持高速增长,净利润同比增长超过五成(52.95%),占辖区上市公司净利总额接近二成(19.42%)。不过,张玉祥也指出,化工行业由于产能过剩,行业整体低迷,回暖形势并不乐观,4家上市公司同比实现扭亏为盈,净利润占辖区上市公司净利总额不到一成(9.44%);机械制造业复苏稍显平缓;房地产行业受今年陆续出台的严厉调控政策影响,一季报滑坡明显,4家上市公司净利润同比下降达35%。
期货市场异军突起
张玉祥说,2010年上半年,在整个云南证券市场中,期货公司不断发展壮大,保持了高增长的市场交易量,营业部实力明显得到了增强。
数据就是最好的证明。2010年1至7月,云南全省期货市场代理交易额为8346.99亿元,同比增长182.68%,手续费净收入4333.54万元,同比增长40.75%,净利润1237.88万元,同比增长27.03%,累计开户数10619户,同比增长53.79%。两家期货公司累计实现手续费净收入3355.24万元,同比增长35.85%,累计实现净利润972.47万元,同比增长31.59%。
张玉祥说:“2010年上半年,云南的证券期货经营网点设立速度加快,覆盖面拓宽,新业务拓展顺利,网点增设数量为历史最高。”据统计, 2010年1至7月已批准筹建或迁址到云南的证券营业部达到7家,全都集中于昆明。批准红塔期货和云晨期货分别在昆明、曲靖、大理、蒙自设立4家期货营业部,改变了辖区期货经营机构全部集中于昆明,期货经营网点覆盖面小的突出问题。目前,全省证券营业部达64家(其中有4家营业部正在筹建中),期货营业部达11家(其中有1家营业部正在筹建中)。
上半年中国证监会推出了股指期货、融资融券等新业务,云南证券期货经营机构全力做好各项准备工作,抢抓时机,提高核心竞争力。红塔证券IB业务资格获批,太平洋证券与汇鑫期货经纪有限公司签署了战略合作协议,现两家证券公司均在积极申请参加股指期货交易;两家期货公司取得股指期货业务资格。1-7月,全省股指期货成交额累计2170.72 亿元,累计开户数332户;全省有6家证券营业部获批开展IB业务,开户数为90户,成交额334.61亿元,约占全省股指期货总成交的15.41%;有9家证券营业部获批开展融资融券业务,开户数为15户,共计融资4405万元、融券10500股。
除了期货发展态势良好,证券公司也有良好表现,其风险控制指标持续达标,资本持续充足。截至7月31日,云南两家证券公司净资本占净资产比重为88.27%,保持在较高水平,公司资本持续充足。1-7月,两家公司累计实现营业收入10.55亿元,同比增长10.25%,累计实现净利润4.59亿元,同比减少14.07%。营业收入构成中,自营业务收入占43.03%,经纪业务手续费收入占50.6%,自营业务、经纪业务是两家公司利润的主要来源。不过,值得一提的是,在经纪业务收入相对稳定的情况下,1至7月红塔证券业绩大增主要源于自营业务收入,而太平洋证券的业绩下滑主要受自营业务亏损所至。
市场运行风险控制仍需加强
张玉祥指出,虽然2010年上半年,证券市场取得不俗成绩,但是依然有存在诸多亟待解决的问题。例如,目前,云南省上市公司业绩持续增长的基础较为薄弱。云南上市公司一季报业绩同比增长显著,这主要与上年同期经济环境较差、上市公司基数较低有关。但从环比数据看,营业收入、净利润均呈现下降,显示出经济复苏的过程曲折复杂,云南上市公司业绩持续增长还面临较多不确定因素,少数上市公司存在较大经营、财务风险隐患。
另外,云南省拟上市后备资源不足、质量不高。云南上市公司在充分利用资本市场进行行业整合、收购兼并、市场化配置资源等方面的运作存在不足,直接融资项目挖掘不够。云南省拟上市后备企业仅有9家,与“两强一堡”建设关联度较大的公路交通、文化产业、物流等类上市公司尚属空白。云南拟上市公司普遍存在行业集中度较高且多处于运行周期比较明显行业的特点,当出现宏观经济调控、价格大幅度波动时,抗风险能力较弱,业绩波动较大,影响上市进程。
此外,证券、期货公司发展后劲不足。在2009年度证券、期货公司分类评价中,云南两家证券公司分类评级均为B类,两家期货公司分类评级均为C类,分类评价结果中偏下,造成公司业务资格进一步受限、经营成本进一步增加,影响公司今后的业务发展。
开拓创新积极推进云南资本市场发展
张玉祥表示,2010年下半年,云南证券局将重点抓好以下工作,以持续推动云南资本市场的改革和发展:
首先,继续推动扩大直接融资规模,支持上市公司通过并购重组、整体上市,进一步提高公司质量。一是继续鼓励和支持上市公司通过定向增发、公开发行、发行公司债等手段进行再融资,壮大主营业务,实现公司做优、做强、做大。对提出再融资要求的公司提供支持和帮助,联合中介机构对从未进行再融资的公司提出融资建议,力争全年直接融资再创新高。鼓励上市公司创新融资方式,丰富融资产品。积极做好与证监会和省级相关部门的沟通协调工作,加快在审企业审核进度。二是继续推动企业并购重组,鼓励将优质资产、优势项目向上市公司集中。联合省国资委等相关部门,进一步推动并购重组和企业集团的整体上市工作,推动上市公司不断完善产业链,减少关联交易,提高核心竞争力。严厉打击股东利用关联交易侵占上市公司利益,督促公司严格履行决策程序和信息披露义务,确保关联交易和重组行为公开透明、公平公允。做好对重组方案不能顺利实施的应对预案。世博股份、丽江旅游作为云南旅游行业的上市平台,但主营业务不突出,公司公告上半年业绩大幅下降。建议充分利用好上市公司这一资本运作平台,通过依托现有上市公司,采取定向增发、吸收合并等多种方式实施集团资源战略性整合,将优质资产、优势项目向上市公司集中,实现资源优化配置,使云南上市公司真正成为各个行业的桥头堡和排头兵。
其次,加强拟上市企业的培育工作,扩大培育视野,拓宽中小企业融资渠道。进一步提升对拟上市公司的指导服务,做好舆论引导。继续联合省内有关单位、各级地方政府做好拟上市企业调研。以创业板推出为契机,做好宣传发动工作,让更多符合条件的中小企业通过创业板实现上市融资,利用资本市场做优做强。推动各州市、政府相关部门加大宣传扶持力度,整合后备资源,壮大后备上市企业。建议加大对医药、食品、生物资源、环保等受经济周期影响较小行业的扶持力度,对基本面较好、持续成长能力强、在区域经济发展中带动示范效果好的企业进行重点培育,以优化行业分布,改变拟上市公司行业扎堆现象,提高后备资源质量,加快推动我省企业上市。
同时,以规范促发展,不断提升证券期货经营机构创新能力和服务水平。一是继续支持两家证券公司增强自主创新能力,提高核心竞争能力,改善盈利模式。二是督促期货公司进一步完善内控制度,提升风险管理能力,树立规范经营意识,通过创新、差异化服务,提高核心竞争力。建议多举措协调支持云南省证券公司投资银行业务本土项目的发展。充分发挥本地证券公司在企业上市融资、并购重组、财务顾问中的积极作用,实现加快云南省企业上市进程和我省证券公司收入结构多元化的双赢。
另外,继续加强监管和执法,强化对市场主体的外部约束。一是继续做好上市公司日常监管工作,进一步提高上市公司质量。进一步巩固专项治理成果,解决同业竞争和减少关联交易,提高公司独立性;进一步推进上市公司内控制度建设;进一步规范上市公司重大信息披露和管理行为;以风险监管为导向,加强重点公司监管力度;进一步加大对上市公司违法违规行为的打击力度。二是继续做好证券服务部的规范升级和新设及迁址证券营业部的验收工作;继续强化非现场和现场检查。三是督促期货公司进一步完善公司内控制度,提升风险管理能力;加强境外期货持证企业监管。
此外,云南证监局还将通过开展创新方式,深化投资者教育工作;加大违法违规案件查办力度,依法净化市场环境等工作,维护好云南资本市场的发展。
编辑:杨建乐
