钱袋子【保卫“钱袋子”】
时间：2018-12-25 04:39:48 来源：达达文档网 本文已影响 人 
通胀时代的百姓生活，正在痛彻体肤地感受着通胀给点滴生活带来的变化。继续与CPI赛跑的日子还很长，这将是一场旷日持久的“钱袋子保卫战”。 通胀之下，普通老百姓的被动理财大多只是一种条件反射，通过理财让资产保值增值是多数老百姓的基本诉求。
“涨，什么都在涨！”听见买菜回来的妈妈习惯性的抱怨，北京某建筑公司设计师张华内心突然焦灼起来。张华说，他每天忙着上班，有时候还得去外地的工地住上数月甚至一年半载，自己花钱也不算大手大脚，所以虽然感觉到物价上涨得厉害，也没有太过在意。倒是周围人的情绪感染了他，眼看着财富严重缩水，手头的存款是不是该拿出来投资呢？
张华先是请教了身边的几个“老股民”，接着又跟着同事去咨询了两个专业的理财规划师，几番学习下来，张华依然云里雾里。无奈之下，工作非常忙碌的张华决定抽出点时间认真炒股，“先交点学费，培养自己的判断能力，争取能赚钱”。
用银行的钱赚钱
通胀既然已经来了，如何应对而不是恐慌，就成为张华等理财者的首选。
张华阅读的一些专家指南告诉他，通胀虽然表面上看起来是物价上涨，但实质是货币资产相对实物资产的贬值。如此一来，把钱放在银行里就成了亏本买卖，而收益率不及通货膨胀率的投资实质上对投资者来说也是损失。要想减少这种损失，目前看来有两种方法较为有效。一种是增加负债，提前消费；一种就是选择合适的理财产品进行投资。
北京大学中国经济研究中心教授宋国青表示，通胀起来容易，而要下去则是一个较为漫长的过程。因此宋国青认为，当前抵御通胀一个很好的办法，就是用银行贷款来“挣钱”，“有人说我买不起房子，我就问他买不起几套房子。他说我一套都买不起，我就建议说，那你先买两套房子，你就能买得起一套房子了。”
事实上，增加负债，尤其是增加低利率、固定利率的负债，可以享受通胀导致货币贬值所带来的利得。西南财经大学信托与理财研究所副所长罗志华也分析认为，由于通货膨胀可能导致央行加息，一些投资者可能会在加息压力下选择提前还贷或减少新贷，这是错误的做法。目前一年期贷款名义利率为5.56％，如果扣除通胀带来的货币贬值率，实际利率不到1.2％，这还没有考虑政府所公布的通胀率是否准确反映了货币的贬值速度。因此他认为，现在贷款的实际成本处于历史较低水平，如果具有远期偿债能力，“可以适当举债”。
这也为使用信用卡消费和分期付款消费的消费者提供了便利。通胀中商品价格处于上升通道，消费者提前消费延迟付款，就可以用未来贬值了的货币以现在的价格购买商品，赚取了从购买日到支付日物价上涨的差价。
投资靠谱不容易
另一种应对通胀的措施则是投资。中国社科院工业经济研究所研究员曹建海的建议是，可以购买一部分黄金用于未来之需。“因为未来太不确定了，灾难和危机很可能在一个时期发生；而一旦灾难来临，水、粮食、药品、能源是最基本的生存资源，黄金作为硬通货，是获取其他物品的最重要交易工具。”
不过，东北证券理财师周春耕对于黄金投资却持有不同意见，他表示，黄金作为投资品比较特殊，其价值取决于人们对于经济的信心，出于避险心理，黄金价格常常在经济危机时表现较好，而经济好转时则表现不佳，目前全球经济处于危机后缓慢而曲折的恢复期，高位的黄金价格面临较大的不确定性。
除了黄金投资，楼市、股市、债市投资如何呢？周春耕认为，当下也不是投资楼市的好机会，“此次政府调控力度之强，决心之大前所未有，最大的利器房地产税尚未使出，未来两三年，房价会进入休整期。”债市亦然，当下的高通胀使得加息概率极大，一旦开始加息周期，债券价格将下跌。
而当前投资股市，或许是一个不错的选择。虽然股市起起伏伏，但当前十七八倍的整体市盈率并不高，且GDP仍将保持较快增速，这就决定了上市公司整体盈利保持较快增长，股市在整体上还是具备中长期投资价值的。
保本是基本要求
不少理财专家也建议，选择资源类、消费类股票，虽然在加息的背景下，股市可能会出现下跌，甚至暴跌，但由于通胀的影响，这类公司的业绩会有较大幅度的提升，从而推动股票内在价值的上升而跑赢大盘。
通胀要求获取高于通胀水平的收益，获取收益必然有风险，自己控制风险和管理风险的能力又决定了收益水平。显然，要打好“钱袋子”保卫战，除了开源节流，确保自己不受损失也是一个非常重要的抗通胀方式之一。
而对于大多数缺乏专业分析能力的人来说，或许委托专业人士来打理更为合理。目前的国内市场上，主要有公募基金、券商集合理财产品、银行集合理财产品、阳光私募基金四种受到法律监管和保护的规范化理财产品。
上述理财产品主要分为股票型、债券型和股债混合型，投资者在选择时一定要搞清楚产品的投资领域、风险收益特性、合同条款，需和自己的风险收益偏好和承担能力相匹配。
