财通证券马晓立：用可兑现、可持续的良好机制，塑造“新型”卖方研究所
时间：2021-01-30 04:10:36 来源：达达文档网 本文已影响 人 
“新财富改变了证券分析这个行业，也改变了众多证券分析师的人生之路。”在2021新财富资产管理年会上，财通证券总经理助理、财通证券资管董事长马晓立表示。
15年前，马晓立首次站上新财富的领奖台，开启了6年蝉联新财富第一的历程。此后马晓立从卖方转身接管财通证券资管，花8年时间一砖一瓦地将其送入行业营收前十，成为券商资管公募化转型的领跑者：股债投资并驾齐驱，海通统计显示，截至2020年三季度末，财通证券资管近两年权益公募业绩在121家公募管理人中排名第一，固收业绩稳居第一梯队；
在业绩驱动下，管理规模近1700亿元，其中主动管理规模超1400亿，主动管理权益类资产過百亿，且仍在快速增长当中。
如今，基于财通证券“大财富管理转型”和“深耕浙江”两大战略，马晓立正厉兵秣马做另一件可能深度影响行业、改变更多分析师人生的“大事”——锚定财富管理新赛道，直面行业人才痛点，用可兑现、可持续的良好机制，汇集团之力，以长远之计，全力打造新型研究所。
谋定而后动——发力研究所背后的战略深意
2019年至今，财富管理转型已然成为财通证券最核心的发展战略。通过确立管理机制、协同优势资源等举措，财通证券提出了“五好”的总体目标和规划路径，这其中，作为提升券商整体影响力的关键一环，打造一所标杆型的研究所成为牵一发而动全身的“重头戏”。
基于此，财通证券研究所正在进行迄今最大规模的核心岗位招聘，涵盖所长、总量首席、行业首席、销售团队负责人等。
作为分管财通证券资管、研究所等业务的负责人，马晓立表示，在财通证券的财富管理版图当中，研究所有着清晰的定位和明确的目标。
“从定位上来说，分为三个层面。首先，业务上‘先外后内，先聚焦卖方业务打出品牌，再逐步增加对内服务；
其次，财务上定位成非盈利部门，并且做好了长期稳定投入的准备；
最后，机制上给予研究所‘分公司制的充分授权，确保决策高效、考核激励市场化。”马晓立介绍道。
“公司对研究所的目标是，用3-5年时间打造成为具有较大影响力的行业特色标杆，参与到整个市场竞争当中。对于这个目标，我们会分步骤来走，第一步在目前研究所数十人的基础上，将团队扩充到100人左右，之后进一步扩容至200人左右，我们对优秀的人才求贤若渴。”马晓立表示。
直面行业痛点——创新人才发展“旋转门”
在财富管理转型的当下，研究所的业务亦在因势而变。但其竞争力依旧取决于价值发现和研究定价能力，核心资产仍是人才。马晓立表示，当前研究所优先考虑邀请已有较大影响力的核心人物或团队加盟，具体包括三个大类。
第一是所长及核心班子成员。作为研究所的灵魂所在，他们首先要具备过硬的专业能力，比如连续多年位居新财富前三的首席分析师；
其次要有较强的管理意愿和管理能力；
最后，必须有正直诚实的人品和较大的格局，与财通证券“人正财通，财通人和”的文化底色相融，带领研究所走专业化的道路，为中国资本市场发展贡献力量。
第二是研究员。基于服务集团财富管理转型战略的长远目标，财通证券研究所更青睐“专家型分析师”，未来将在总量研究和行业研究之外，构建资产配置的能力，更好地服务以银行、保险为代表的机构资金，和营业部的零售客户。
第三是销售团队。公司希望销售团队的负责人要真正以客户为中心，凭借勤奋和专业服务好客户。
事实上，与招人相比，如何留住人才更为考验管理能力。作为曾从事10年卖方研究的资深人士，马晓立深谙研究行业的两大人才痛点：“一是对研究机构来说，首席分析师老化带来的人才梯队僵化；
二是对部分一定年龄的资深分析师而言，转型需求比较迫切。对此我的设想是，围绕大财富管理打造一个人才‘旋转门。”
在规划当中，这是一座大型人才流转库，研究员无论想转型做买方、投顾或者投行，都可以通过这扇“旋转门”突破职业发展的瓶颈，通往财通证券旗下相应的部门或子公司，在成就财富管理协同的同时，实现自我价值。
根植浙江沃土——以资源和机制激发活力
近年来，行业内并不缺少重金打造明星研究所的先例，但潮起潮落也大有所在。在马晓立看来，取得成效的同业都有相似的特性，即深厚的资源禀赋和良好的激励机制，这是研究所实现可持续发展的源动力。
作为浙江省的正厅级国企、唯一省属券商，财通证券具有天然的地缘优势及丰富的本土资源。
“研究所是串联资本和产业的重要桥梁。公司陆建强董事长曾多次提到，研究所不仅要成为公司的大脑，更要为浙江乃至长三角各级政府的战略规划、产业规划、区域发展、政策研究等发挥智库作用。我们有信心，充分利用浙江本土资源，联动上市公司、高校和科研团队、一级市场投资机构等，打造具有产业特色的区域研究特色标杆。”马晓立表示。
值得一提的是，财通证券旗下的多家子公司，包括永安期货、财通基金、财通证券资管等，都是各自领域的佼佼者。马晓立坦承，这背后其实有共通的“制度基因”，即集团给予充分的信任和授权，以及市场化且持续稳定的良好激励机制。
他表示，财通证券的激励机制不一定是全行业最好的，但其最大特点在于可兑现、可持续，这点非常关键。一旦激励机制朝令夕改，团队必然会有变化，最终影响整体的发展。
“将务实、开明的浙商精神，与信任、授权的合伙人文化相结合，形成敬业、专业、团结的文化氛围。我们相信，财通证券各家子公司成功的经验是可落地、可复制的，这对研究所的打造很有借鉴意义。”马晓立表示。
2021年，新财富即将迎来创刊20周年，其见证的不仅是行业的荣光，更是时代的发展。“从服务大财富管理的战略定位，到联动资本和产业资源，再到打造旋转门式的职业发展体系，我们会按照自己的理念和节奏去打造这样一所新型研究所，为合作机构、客户、员工带来共赢，在助推经济高质量发展中体现更大的担当和作为。”马晓立说。■
