建研院2020年度财务分析报告
时间：2020-10-18 07:51:23 来源：达达文档网 本文已影响 人 
建研院[603183]2019年度财务分析报告
目录
一．公司简介 (3)
二．公司财务分析 (3)
2.1 公司资产结构分析 (3)
2.1.1 资产构成基本情况 (3)
2.1.2 流动资产构成情况 (4)
2.1.3 非流动资产构成情况 (5)
2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)
2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)
2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)
2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)
2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)
2.3利润分析 (12)
2.3.1 净利润分析 (12)
2.3.2 营业利润分析 (12)
2.3.3 利润总额分析 (13)
2.3.4 成本费用分析 (14)
2.4 现金流量分析 (15)
2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)
2.4.2 现金流入结构分析 (16)
2.4.3 现金流出结构分析 (20)
2.5 偿债能力分析 (25)
2.5.1 短期偿债能力 (25)
2.5.2 综合偿债能力 (25)
2.6 营运能力分析 (26)
2.6.1 存货周转率 (26)
2.6.2 应收账款周转率 (27)
2.6.3 总资产周转率 (28)
2.7盈利能力分析 (29)
2.7.1 销售毛利率 (29)
2.7.2 销售净利率 (30)
2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)
2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)
2.8成长性分析 (33)
2.8.1 资产扩张率 (33)
2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)
2.8.3 净利润同比增长率 (35)
2.8.4 营业利润同比增长率 (36)
2.8.5 净资产同比增长率 (37)
一．公司简介
二．公司财务分析
2.1 公司资产结构分析
2.1.1 资产构成基本情况
建研院2019年资产总额为1,362,864,622.28元，其中流动资产为722,410,513.24元，占总资产比例为53.01%；非流动资产为640,454,109.04元，占总资产比例为46.99%；
2.1.2 流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，建研院2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占
比为50.57%，46.34%和23.49%。
2.1.3 非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，建研院2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及在建工程，各项分别占比为40.76%，28.53%和10.11%。
2.2 负债及所有者权益结构分析
2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况
建研院2019年年总负债金额为364,726,745.97元，所有者权益总额为998,137,876.31元，其中资本金为190,865,276.0元，资产负债率为26.76%，在负债中，流动负债为358,488,753.98元；占负债和所有者权益总额的26.30%，非流动负债为6,237,991.99元，占负债和所有者权益总额的0.46%。
2.2.2 流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，建研院2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为40.58%，40.58%和28.80%。
2.2.3 非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，建研院2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为86.18%，13.82%和0.00%。
2.2.4 所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年建研院的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为47.70%，32.50%和19.12%。
2.3利润分析
2.3.1 净利润分析
2019年建研院的净利润为83,458,459.44元，与2018年的63,236,103.58元相比上升了31.98%。
2.3.2 营业利润分析
2019年建研院的营业利润为95,323,500.23元，与2018年的77,356,493.84元相比上升了23.23%。
2.3.3 利润总额分析
2019年建研院的利润总额为95,337,110.97元，与2018年的77,880,394.01元相比上升了22.41%。
2.3.4 成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年建研院的成本费用总额为513,601,784.71999997元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为65.67%，19.79%和8.03%。
2.4 现金流量分析
2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年建研院的经营现金流量净额为69,756,061.61元，与2018年的2,105,365.21元相比上升了3213.25%；投资活动现金流净额为-159,918,111.44
元；筹资活动现金流净额为-16,798,278.17元。
2.4.2 现金流入结构分析
2019年建研院现金流入总金额为1,151,149,046.77元，其中经营活动现金流入为592,526,525.63元，占现金流入总额的51.47%；投资活动现金流入为482,765,216.02元，占现金流入总额的41.94%；筹资活动现金流入为75,857,305.12元，占现金流入总额的6.59%。
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为586,207,378.3元,占经营活动现金流入小计的98.93%;收到其他与经营活动有关的现金为6,319,147.33元,占经营活动现金流入小计的1.07%。
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为480,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.43%;取得投资收益收到的现金为2,763,726.02元,占投资活动现金流入小计的0.57%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,490.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%。
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.66%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.66%;取得借款收到的现金为75,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的98.87%;收到其他与筹资活动有关的现金为357,305.12元
,
占筹资活动现金流入小计的0.47%。
2.4.3 现金流出结构分析
2019年建研院现金流出总额为1,258,109,374.77元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为522,770,464.02元,占现金流出总额的41.55%;
投资活动现金
流出小计为642,683,327.46元,占现金流出总额的51.08%;筹资活动现金流出小计为92,655,583.29元,占现金流出总额的7.36%。
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为234,914,899.76
元,占经营活动现金流出小计的44.94%;支付给职工以及为职工支付的现金为171,217,735.37元,占经营活动现金流出小计的32.75%;支付的各项税费为48,805,224.94元,占经营活动现金流出小计的9.34%;
支付其他与经营活动有
关的现金为67,832,603.95元,占经营活动现金流出小计的12.98%。
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为78,693,306.66元,占投资活动现金流出小计的12.24%;投资支付的现金为589,450,000.0元,占投资活动现金流出小计的91.72%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为25,459,979.2元,占投资活动现金流出小计的-3.96%。
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为75,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的80.94%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为16,535,891.89元,占筹资活动现金流出小计的17.85%;其中：子公司支付给少数股东的股利、利润为2,800,000.0元,占筹资活动现金流出小计的3.02%;
支
付其他与筹资活动有关的现金为1,119,691.4元,占筹资活动现金流出小计的1.21%。
2.5 偿债能力分析
2.5.1 短期偿债能力
从短期偿债比率看，建研院2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为201.52%，179.49%，47.33%。
2.5.2 综合偿债能力
从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年建研院年的资产负债率和产权比率分别为26.76%和36.54%。
2.6 营运能力分析
2.6.1 存货周转率
2019年建研院的存货周转率为4.42次,2018年为4.00次，2019年比2018年上升了0.42次。
2.6.2 应收账款周转率
2019年建研院的应收账款周转率为1.85次,2018年为1.91次，2019年比2018年下降了0.06次。
2.6.3 总资产周转率
2019年建研院的总资产周转率为0.53次,2018年为0.55次，2019年比2018年下降了0.02次。
2.7盈利能力分析
反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。2019年建研院的销售毛利率为44.83%，销售净利率为13.65%，总资产报酬率（ROA）为6.96%，净资产收益率（ROE）为9.46%。
2.7.1 销售毛利率
2019年建研院的销售毛利率为44.83%,2018年为46.70%，2019年比2018年下降了1.87%。
2.7.2 销售净利率
2019年建研院的销售净利率为13.65%,2018年为12.79%，2019年比2018年上升了0.86%。
2.7.3 ROE（净资产收益率）
2019年建研院的净资产收益率ROE为9.46%,2018年为9.53%，2019年比2018年下降了0.07%。
2.7.4 ROA（总资产报酬率）
2019年建研院的总资产报酬率ROA为6.96%,2018年为7.17%，2019年比2018年下降了0.21%。
2.8成长性分析
反映企业成长性的指标主要有资产扩张率、营业总收入同比增长率、营业利润同比增长率、净利润同比增长率和净资产增长率。2019年建研院的资产扩张率为42.09%，营业总收入同比增长率为23.61%，营业利润同比增长率为23.23%，净利润同比增长率为31.98%，净资产增长率同比增长率为40.68%。
2.8.1 资产扩张率
2019年建研院的资产扩张率为42.09%,2018年为13.95%，2019年比2018年上
升了28.14%。
2.8.2 营业总收入同比增长率
2019年建研院的营业总收入同比增长率为23.61%,2018年为11.40%，2019年比2018年上升了12.21%。
2.8.3 净利润同比增长率
2019年建研院的净利润同比增长率为31.98%,2018年为-4.03%，2019年比2018年上升了36.01%。
2.8.4 营业利润同比增长率
2019年建研院的营业利润同比增长率为23.23%,2018年为5.29%，2019年比2018年上升了17.94%。
2.8.5 净资产同比增长率
2019年建研院的净资产同比增长率为40.68%,2018年为9.83%，2019年比2018年上升了30.85%。
