浅析IPO成功上市的关键
时间：2020-10-10 07:57:19 来源：达达文档网 本文已影响 人 
摘要：寻找最有把握的券商模式是什么样子的，券商是具有资格和牌照的在证券上帮你做事的人，你可以把这3年以来券商相关资料打出来列表，然后主动去找在同行业企业中上市成功率最高的券商。在最后发审委过会之前，你可能还要做一件事，这件事情很多券商可能都不知道该做。但他应该做！证监会发审委里面的委员，绝大部分起作用的关键的都是专家。我有没有可能会花钱请到这些专家的同事或合伙人做我的专家。
关键词：IPO；券商；顺利过会；代持一个企业上市了，上市其实就是一种进入资本的行为， IPO上市是企业上市的重要途径之一，在这个过程中你要遭遇很多问题。掌握处理问题的秘诀，往往能够事半功倍。
一、寻找最有把握的券商的秘诀
寻找最有把握的券商模式是什么样子的，券商是具有资格和牌照的在证券上帮你做事的人，类似的事情在人类历史上有很多。比如：北京有一个很好的治眼睛的医院，叫同仁医院，听说过吧，北京还有一个很好治骨头的医院，叫积水潭医院，这两个医院都是中国太著名太著名的医院，都是三甲医院，都是著名的医院，那如果你眼睛有病了，会不会去找积水潭医院去治呢？不可能，你发现不光是有牌照，更重要的是它诊治哪些病人？医好的案例最多最重要。正是同仁医院医好的眼睛案例最多，所以他变得在眼睛上面很有名气；而积水潭医院医好的骨科案例最多，所以他变得在骨科上很有名气。我说到这，是不是你们明白了？
在中国证监会的官方网站上有一个栏目叫“白皮书”，这个栏目记载了从1982年到现在所有上市企业的所有背景包括保荐这家企业上市的券商是谁，哪个团队保荐的，保荐代表人和所有参与的人名，甚至地址电话。那么这个白皮书提供给你的是什么？
如果你是一个化工类企业，你是不是把这3年以来相关资料打出来列个表，然后主动去找在化工类企业中上市成功率最高的券商。这个道理是不是跟我们日常的道理是一样的，一个学理科的孩子上哪个学校，学文科的上哪个学校等等，道理都是一样的。再著名的大学也不可能所有方面都是最优秀的。
那么如果你是化工类的企业，找到了化工类企业成功率最高的券商，他告诉你，别着急，你应该等明年再上，一二三四五做做改变就可以了，那你是今年努力一定要上还是听他的话明年再上，听话最好吧，因为它经验最丰富吧。如果他今年就能拿你去挣承销费，他会不会放着今年不挣，要等明年？当然不会，所以他想明年挣你的承销费，就证明明年的把握比今年大多了。你最佳的状态是能上市，而不是说找的医生越多越好，你需要治好病。那么有这样的券商进入了帮你，你觉得你的股权私募投资也好，你的会计师、审计评估、律师也好，都不用着急找了，当这些人发现一个做化工最好的券商，把今年挣承销费的宝压在你这个企业身上的时候，记住了他一年只能申请一单。那么当他把宝押在你身上的时候，你觉得他身边那些私募投资方、会计师、律师会不会同样把最重的宝押在你身上呢？因为从你这可能挣钱的机会是最大的，这个在经验上，在化工类企业最有经验的券商都认可你，你的机会是最大的。
二、顺利过会的秘诀
除此以外，券商即便帮你做了，在最后发审委过会之前，你可能还要做一件事，这件事情很多券商可能都不知道该做。但他应该做！证监会发审委里面的委员，绝大部分起作用的关键的都是专家，比如说张三是君度律师事务所的高级合伙人，李四是君和律师事务所的高级合伙人，明白这个意思吗？所以这些人你们能不能去贿赂他们或者搞关系啊？
做事情时，法律风险是第一位的，任何违法的事不要干，你别觉得你做了违法的事，国家看不见，只是国家想不想管的问题，如果有一天国家想管了，只要你做过，你记住了，被揪出来，你就够呛。所以我们的人生原则，法律风险，绝对不碰，不能违法，任何违法的事不干。
正式的过会之前需要做什么一个步骤，什么样的东西就能保证你在过会的时候把握性大呢？我问大家，在我们正式活动、考试、比赛之前，都要进行模拟考试。模拟考试谁来做，张三是君度律师事务所的高级合伙人，我不可能去碰他，我有没有可能会花钱请到其他君度律师事务所的高级合伙人做我的专家？
这些人跟张三在一起工作了10年，他们的水平跟张三差不多，张三的思维模式他们也很了解，我能请他们吗?我请他们违法吗？违反规定吗？不违法，也不违反规定！所以现在做一屋子专家全是我请的，全是现有发审委委员的………。这些人的技术操盘水平实力和感觉跟现有委员什么状态大家去想。那么我的案子出来，有没有毛病，他们看吧，他们提问题我回答不上来，他们还得帮我想答案吧，因为他们是我花钱请的专家。两次大规模的模拟过会以后，你最终过会的经验是不是老丰富了，很多东西你都很清晰了，然后你发现这个道理其实我们已经用了好几百年、好几千年了。
三、成功投资拟上市公司的秘诀
还有人说，我不是在上市过程中这个A企业IPO，我是投资在A企业的B企业，叫投资于拟上市公司，那我B企业在这个过程中，需要注意什么？
B要注意的点很关键，因为根据咱们证监会的统计资料和数据表明，中国投资于拟上市公司的成功率，退出的还不到
1%。像我们在中国深证创新投，号称是最牛最牛的公司了，去年中国业绩最棒的公司它公开的数据，投了企业将近200家，而能上市退出的不过20多家，10%这是号称最牛的了，但是这些他投的数据很多人不相信，都觉得它实际投的数额要大的比这个大的多的多。因为这些专业的投资机构他可以投100家，200家，其中几家上市，他就能赚钱，来规避风险，你不一样，如果你是个企业家，你会不会所有的钱，只投给一家，那这一家赔掉了，你是不是就赔掉了所有的钱，这里面有没有一个秘诀，能让你上市的时候，保证你更好一点呢？这个秘诀是什么？告诉大家，两个字“代持”。
什么叫代持，就是让别的机构代替你持有股权，代替持有股权什么概念。
如果一家拟上市公司，第一大股东是这家公司的原有老板，第二大股东是你，证监会批准的可能性是什么呀?另外一家大公司第一大股东是这家公司的原有老板，第二大股东是中银国际，中国银行的投资银行部，我问你，这两家公司如果规模差不多，那家公司更容易被通过呢？是民营的还是国有的啊，当然是国有的，明白吗？2%的代持费用，把你的1个亿投资交给中银国际，让他代替你持有在拟上市公司的股权，但是签署了法律文件，你是代持的最后实际股权拥有方，所以尽管你为了你的1个亿投资交了200万，可是显示在证监会的名单是这样的，第一大股东是一个名人，第二大股东是国有企业，第三是个大国有，第四还是个大金融机构，你们会发现这种情况，你过会的通过率将会大大提高，这一点是很多证券公司的券商也不会和不知道的。
代持本身有一定的法律风险，但是这些大国有企业的机构会不会贪污你的股权啊，当然不会有人贪污了，因为代持2%的费用收起来了，如果他贪污了你，他贪污所得一定是交国家的，等于为了国家做贡献了，如果你花钱找人打断腿的一定是他，所以为了国家做贡献，自己的腿被打折的情况可能他不会忍受出现，所以你的风险是很小很小的。当然这个最隐蔽的秘密，看你们怎么去用吧。
参考文献：
[1] [美]汉姆·列维.投资学[M].任淮秀等译.北京:北京大学出版社,2000.
[2] [美]马歇儿,班赛尔.金融工程[M].1宋蓬明等译,北京:清华大学出版社,1998
