利息理论课程教学思考
时间：2020-11-09 08:04:23 来源：达达文档网 本文已影响 人 
【摘要】利息理论是高校金融学科的一门基础课程，其提供的方法具有极其广泛的适应性，在投资分析、财务管理等方面具有重要意义，提高该课程的教学质量很有必要。结合教学实践，本文认为应通过强调货币的时间价值、围绕基本公式展开教学、使用软件进行计算展示、将理论与实践紧密结合，能让学生更深入、系统地掌握理论知识，并达到学以致用的目的。
【关键词】利息理论 教学 时间价值 公式
【中图分类号】G642.0 【文献标识码】A 【文章编号】2095-3089（2015）05-0247-02
一、引言
利息理论是以数学、经济学、金融学、投资学等为背景的一门科学，其鲜明特征是以金融为对象、以数学为工具进行关于利息的定量研究与应用，它以货币的时间价值和现金流分析贯穿全部内容，其主要内容包括利息度量、利息强度、年金、现金流分析、时间加权收益率、债务偿还、利息理论的应用与金融分析等等。作为高校金融学科的一门基础课程，利息理论不仅是学习和掌握金融学、金融工程学和投资学的入门知识，是保险精算的原理基础和必备工具，也是我国金融分析师和精算师的资格考试必须要考的内容。利息理论所提供的方法具有极其广泛的适应性，在投资分析、财务管理等方面具有重要意义，在我国高校所培养的金融学、金融工程学和保险学毕业生的工作岗位中正发挥着越来越重要的作用。因此，我们应该重视理论理论课程的教学工作。如何在利息理论课程教学过程中，使培养的金融学、金融工程学和保险学的毕业生，能够更好地掌握利息理论的相关知识，能学会更好地借助所学的利息理论与工具解决实际问题？本文就利息理论课程教学实践进行一些探讨。
二、利息理论教学的几点体会
1.强调货币的时间价值
讲授利息理论，首先要做的是，传递“资金具有时间价值”这个理念。资金如果没有时间价值，就不存在利息。金额相等的一笔资金，支付的时间点不同，其价值是不同的。时刻把“资金具有时间价值”这个观念放在心中，变成潜意识里的东西，与要经过有意识的思考才注意到要考虑资金的时间价值是有根本性差别的。
比如，在进行利息问题求解时，学生有时需要写出价值方程。很容易出错的地方就是，对于非比较期的多笔资金，有的资金考虑了时间价值，有的忘了，直接加上资金金额。在计算任意时刻的年金值时，学生也容易犯类似错误。另外容易犯糊涂的是，在某个时刻，一个年金的价值到底是表示成期初付年金还是期末付年金的现值或累积值？因此，在刚开始本门课程教学的时候，教师就应该强调资金的时间价值问题，并且在教学过程中，坚持提醒学生注意不同时刻的等额资金的价值是不同的，培养学生贴现和累积的思维。这些思想方法的掌握是学生顺利学习本门课程的基础。
2.围绕基本公式展开教学
利息理论应该围绕基本公式展开教学，这是因为让学生熟练掌握基本公式是本门课程的重要任务，而且注重基本公式之间的联系与区别，能让学生更深入、更系统地掌握理论知识。围绕基本公式展开教学，有两点非常重要。
首先，要重视不同符号之间相互转化的公式。比如，在利息的度量这一章中，把i、d和v之间的转化公式和图解讲透彻是很有必要的，学生刚刚接触这门课程，需要很好地理解基本的概念。进一步地，把、i、d、v、i（m）和d（m）的关系通过一系列的等式及图解表示出来，并让学生熟练掌握，对学生在把某个时刻的资金表示成其它任意时刻的等值资金非常有帮助。我上课时反复强调，这一系列等式就是整章内容的精华，必须要很熟练。
其次，要把年金相关公式讲透彻。这样能让学生在后续学习过程中感到相对轻松，而且能更好地掌握本门课程的大部分内容。在解题的过程中，年金相关公式理解和掌握都很好的学生能够准确、快速地把一定的现金流表示成某个时刻的某个年金的现值或终值，从而轻松列出价值方程。在基本年金这一章中，期末付等额年金的公式就是整章的核心公式，学生学懂了这个公式，这一章所有公式的推导和记忆就比较轻松了。学生熟练掌握了基本年金和一般年金，在后面的投资收益率和债务偿还等章节的学习中就能应付自如了。
3.使用软件进行计算展示
首先要教学生学会使用MathType编辑符号和公式。利息理论中符号、公式比较多，而且有些符号如n年期期初付年金的符号在word上编辑不是很方便，但是MathType来编辑是非常方便，而且很好学，一学就会。这对于学生继续学习保险精算时编辑符号和公式也很有帮助。
其次，在教学中要经常用Excel软件演示计算过程，这有助于学生养成在计算时尽量使用软件的观点，也能提高学生使用软件进行计算的能力，可以简化计算工作，提高效率。我在讲授利息理论时，发现大多数学生对Excel的使用并不熟练，甚至有很多连基本的数据处理都比较陌生，所以我在演示时先从基本的数据处理开始，再演示利息理论计算中常用的基本函数的使用，然后演示如何利用Excel编辑公式，这样只需要输入相关数据就能自动输出结果。学生跟着老师学习使用Excel来处理利息理论相关计算，一个学期之后其数据处理、公式编辑的能力就会大有长进，这对学生写本科毕业论文以及上班后灵活运用Excel处理数据都会有很大的帮助。最好是学生把这些都学会之后，再教他们利用Excel中的5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，快捷计算终值FV、现值PV、年金金额A、年限（或期数）n与收益率r，否则，先学了这个，有的学生就懒得去学用Excel编辑公式。
4.将理论与实践紧密结合
将理论与实践紧密结合，不仅是指要讲解利息理论教材中普遍涉及的关于利息理论在信贷、折旧和投资等方面的应用，以及进行相关金融分析，也指要培养学生自觉运用理论知识来分析或解答在生活和实习中相关问题的意识。
以保险专业学生为例，说明如何引导学生将理论和实践紧密结合。学生在保险公司实习时，或多或少会遇到如何理解理财分红保险保单的问题。学生乍看之下，先会觉得一份保单宣传资料上列出的比如到90岁的累积金额非常可观，善于思考的学生然后又会觉得，怎么会有这么好的待遇？到底是怎么回事？可以引导学生作如下思考：90岁时的累积金额是怎么算出来的？和我们学的年金计算有没有联系？年金是根据什么数据算出来的？认真分析之后，有的学生就会发现，保单上的收益率是一个上下限区别比较大的区间，这可能是关键所在。比如，最低2%，最高12%，而这份的保单上按6%来算，这是怎么回事呢？老师可以再进一步引导学生：按保单的说明，保险公司可以根据经营情况每年选择区间中任意一个收益率进行计算，那么你知道我国寿险公司的投资收益率是什么情况？如果计算时把6%换成2%或3%，你看看90岁时的累积值有多大的差别？然后告诉学生，等他们学了寿险精算之后会明白，除了收益率之外，还要考虑死亡率的问题，所以完全不能简简单单地只看90岁时的累积值。经过一番引导，学生慢慢能以专业的眼光来分析实际问题。
三、小结
总的来说，强调货币的时间价值，能为学生顺利学习利息理论打下基础;围绕基本公式展开教学，能让学生更系统地掌握理论知识;使用软件进行计算展示，能培养学生运用相关软件计算利息理论相关问题的能力，提高计算效率;将理论与实践紧密结合，则可以达到学以致用的目的。
参考文献：
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[6]姚定俊.关于利息理论课程的教学思考[J].科教文汇（下旬刊），2013，12：37+48.
作者简介：
李文芳（1978-），男，湖北监利人，博士，讲师，从事证券投资、风险管理与精算研究。
方伶俐（1981-），女，湖北黄石人，博士，副教授，从事公共经济理论与政策研究。
