R咖啡财务造假及其根源探究
时间：2021-01-14 20:08:41 来源：达达文档网 本文已影响 人 
陈哲 陈建军
关键词：R咖啡;财务造假;内部控制
一、R咖啡舞弊案例简介
R咖啡总部位于厦门，2017年6月注册成立以来一直以较快的速度抢占市场。2018年1月，R咖啡在上海和北京开启营业。2019年底成为我国最大的咖啡连锁品牌，门店数量远超同行业企业达到4500家。2019年5月，登录美国纳斯达克上市，融资6.95亿美元，成为从注册成立到IPO时间最短的公司。2020年1月31日，知名做空机构浑水发布了匿名人士递交的关于R咖啡的做空报告，指出R咖啡在2019年通过虚增收入及支出进行欺诈，虚增收入高达22亿元，同时其商业模式存在严重缺陷，当日R咖啡股价大幅度下跌。
二、R咖啡舞弊案成因
舞弊三角模型主要是从动机和压力、机会、态度和借口三方面对企业的舞弊行为进行分析。
（一）动机或压力
就像互联网时代下许多创业公司一样，高效、高流量一直是R咖啡的代名词，成立两年，便迅速打开中国咖啡市场。然而，R咖啡的业务性质及其经营模式却存在某些问题。首先，中国人均每天86mg的咖啡因摄入量与其他亚洲国家类似，其中95%的咖啡因摄入量来自于茶，中国的咖啡产品市场较小;另外，R咖啡的顾客对价格高度敏感，没有品牌忠诚度，公司试图通过提高价格来增加销售额几乎不太可能。企业财务稳定性或盈利能力受到经济环境、行业状况的威胁，这就产生了管理层进行财务造假的动机和压力。
（二）机会
审计提供的是合理保证，如果舞弊行为是被审计单位的管理层精心策划、试图蓄意掩盖的，即使按照准则规定做审计程序，也很难查出。由于审计的固有限制，小样本量的审计抽样覆盖程度有限，基于预算的限制，外部审计机构不能发现所有的舞弊行为;另外，企业的业务性质和加大促销力度的经营模式以及内部控制要素存在缺陷都为R咖啡编制虚假财務报告提供了机会。
（三）态度或借口
首先，R咖啡的管理层通过股票质押兑现了49%的股票持有量，令投资者面临着追缴保证金导致股价暴跌的风险说明管理层未能有效的传递、执行、支持或贯彻企业的价值观或道德标准，传递了不恰当的价值观或道德标准;其次，R咖啡的联合创始人兼首席营销官杨某曾经在北京某营销策划公司担任联合创始人兼总经理，曾因为非法经营罪被判处18个月监禁，说明被审计单位、高级管理人员或治理层存在违反证券法或其他法律法规的历史记录，或者由于舞弊或违反法律法规被指控，管理层态度不端或缺乏诚信而产生编制虚假报告的态度和借口。
三、R咖啡财务报表舞弊手法
（一）收入虚增或隐瞒
浑水通过超过一万多个小时的门店客流量的监控视频发现R咖啡虚增22亿收入的巨额造假，监控视频显示2019年第三和第四季度，每家店面每天的商品销量分别至少夸大了69%和88%。在2019年第三季度来自“其他产品”的收入贡献从去年同期的6%上升至22%，但在报告最终期内实际仅有2%。由于所有订单都是在线下单和支付，线下提货，在下单时会生成一个三位数的提货码，所以R咖啡可能通过订单跳号、虚构商品订单量、虚增商品价格的方式，来达到虚构收入的目的。
（二）成本与费用造假
上市公司成本与费用造假，存在着通过虚增生产成本、原材料成本、管理费用等来虚增成本与费用达到夸大收入和利润目的的情况， R咖啡将其在2019年第三季度的广告支出夸大了150%以上，存在通过费用回收来虚增利润的可能。
（二）内部控制重大缺陷
根据R咖啡公告信息：“公司的首席运营官兼董事刘某以及几名员工从事了不当行为，包括捏造某些交易”。如果企业的COO能够凭借自己在企业所享有的权利以及手下员工的配合完成大规模的造假，说明R咖啡的内控制度存在重大缺陷，可能存在管理层凌驾于内控之上的舞弊风险，公司管理层在履行其对大额交易、合同签订等程序的审核中严重失职，存在违反审批程序的违规行为。另外，R咖啡通过订单跳号虚增订单数量，大量订单跳号表明公司内控制度存在缺陷。一方面，在业务管理上，缺乏有效的订单管理机制及定期跟踪复核机制，内部管理信息沟通不畅，存在不相容岗位职责未分离的风险;另一方面，公司在内部控制的监督上存在重大漏洞，有关部门形同虚设，未发挥控制监督的作用。
四、审计启示
（一）收入
浑水动用了大量人员实地监控记录全部营业时间门店流量、追踪计算单个门店每日平均订单数，大量收集顾客收据验证商品净售价、核查增值税数据、对购买时间和地点、使用优惠券类型、订单标价和实际支付价格等进行分析。这给我们的审计启示是在识别上市公司收入造假时，不仅要关注财务报表科目之间的勾稽关系，还应加强实地走访调查，观察公司运营环境、业务流程、真实销售状况等，走访重点客户和供应商，重点关注舞弊风险，核查企业是否可能通过往来款项以购买原材料的名义将钱转入关联公司再向其销售商品等没有合理的商业实质的行为来实现收入回流以虚增收入的情况。
（二）成本费用
在识别成本与费用虚减风险中，应核查企业是否存在记录采购成本与存货不完整、将一部分成本由关联方承担或形成资产以调减采购价格的情况;是否存在通过推迟费用确认、费用资本化等不恰当方式降低当期费用的情形;还要注意产品的毛利率是否大幅高于同行业其他企业、企业融资成本是否突然降低，或者利息收入增幅较大等。
（三）内部控制
审计企业的内控时首先要了解企业的环境，评价控制的设计是否合理，是否得到执行以及运行是否有效。首先，可以通过询问的方式，例如在和店员的交流中可能发现内部控制制度是否得到执行，需要注意的是询问程序本身并不足以测试控制运行的有效性，需要与其他的审计程序相结合。其次，对于没有留下书面记录的控制可以用观察的方法，但观察提供的证据仅局限于观察的行为发生的时点;留有书面证据的控制可以采用检查的方法获取相关证据，例如订单编号、订单数量等。最后，如果实质性程序未发现错报，也不能证明相关的控制运行是有效的。
五、反舞弊策略分析
（一）完善公司内部控制制度
加强高风险领域的防控机制，在岗位的授权与制衡、不相容岗位、监督和检查等方面建立起严格的内控制度。公司的管理应规范化和制度化，建立科学、合理的组织结构，明确职责分工，制定有效可行的激励与监督机制。内控制度的有效运行可以有效减少管理层舞弊发生的可能性。
（二）完善公司内部审计体系
内部审计部门设立宗旨是迅速、全面、准确地评估企业的经营管理风险和内部控制流程的有效性。内部审计部门是否能够进行独立的内部审计，是公司内部防止舞弊的关键所在。加强内部审计，保证内部审计部门在企业中的地位，确保内部审计客观性和专业胜任能力，保持充分的职业懷疑，使该公司的内部审计制度能够发挥应有的作用，从根源上减少舞弊。
（三）完善外部监管
当今我国证券市场监管依然存在缺陷，上市公司违规行为仍然较多。一方面，政府作为上市公司的主要监管方应当加强制度建设，加大违规处罚力度，提高企业违规成本，督促上市公司在法律监督下承担应尽责任，从而保护中小股东的合法权益。另一方面，作为审计机构，应当保持职业道德规范，严格执行审计准则要求，保持其应有的独立性和职业怀疑，对发现问题的企业出具恰当意见的审计报告，从而让企业进一步实现从不敢舞弊、不能舞弊到不想舞弊的思维转变。
参考文献
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