２００８年上证６月趋势变化及分析_上证股票大盘
时间：2019-02-07 04:31:22 来源：达达文档网 本文已影响 人 
5月11日与朋友 同在天津财大听了一场由赵良博士主讲的投资报告会。作为学者，在会上他主要强调了研究宏观经济、解读政府工作报告对我们投资有着非常重要的作用，同时还讲了美国著名投资家巴菲特的一个投资理念，就是在投资过程中无论什么时候都“要保住你的本钱”。对投资股票的人来说你的本钱就是前一天的收盘价。
对宏观经济的理解和分析，我们无法与专家学者相比，但是我们有一个捷径就是多关注专家学者对宏观经济的研究结果就行了。分析研究宏观经济是为了解决对未来市场认识的前瞻性，所以说关注宏观经济是我们投资必不可少的功课之一。巴菲特之所以能成为知名的投资家主要取决于他对市场的前瞻性和严明的投资操作纪律。
赵博士这次重点强调了两个板块，一是农业、二是房地产。大家可以关注下。
我经常在想，除了学习和应用别人的分析结果之外，更主要的还是要根据自己的经历和对专家学者理论的理解总结归纳出套自己的分析方法，这样才能把自己的投资作的更好。我觉得把握市场趋势变化也许是我们广大散户最实用的方法之一，因为我们的资金有限不能用机构的前瞻性提前进行大量的投入，提前布局虽然是投资成功不可缺少的内在力量，但是这对散户不现实。通过几年的投资经历和教训，我认为把握趋势操作是散户最现实的操作方法之一，同时也是一种较为直观的方法。有了适应自己的投资方法，只要我们严格遵守巴菲特的操作纪律“保住你的本钱”就成功了一半。我想在5522点下跌以来每一个投资者都能牢记巴菲特“保住你的本钱”这句话，今天你一定就是一个投资的成功者。
大家看一下上个月我画的趋势线，也可把上个月的趋势线和这个月给出的趋势线作一对比，就会发现两者出现了很大的变化。特别是在趋势上，这个月日K线趋势变化与上个月的趋势变化发生了本质的变化。趋势转变是一不争的事实，在这里我想强调的是大家认真观察趋势转变的时间和条件，这是我最希望大家能够理解和把握的地方。因为如果大家能理解和把握趋势转变时间和条件，那么大家就能利用这一方法在投资过程中获得一定的收益。
在此我再次强调一下趋势转变的条件。当市场趋势发生转变时，它一定要同时满足以下两个条件：1 K线连续两个时间单位突破趋势线的支撑或压力线，2 在K线突破支撑或压力趋势线的对应时间的HACD指标必须要产生一个死叉或金叉。当图中满足这两个条件，原有的趋势必然会出现转变。4月24日在大盘触底2990点的转天在利好的刺激下跳空高开，使原有的下降趋势产生了转变。
在这次市场趋势出现转变之后，我与一些朋友交谈时，大多数朋友说：在趋势反转的当天市场是以跳空高开突破原有趋势压力线的，根本没有时间提前把握反转的最佳时间。在日K线图中的确如此，但是不知大家是否还记得我上个月提醒的内容，在观察日K线趋势变化时还要多观察60分钟K线的趋势变化，请看60分钟K线图。从图中我们可以清楚地看到，60分钟K线图在跳空高开前两个小时已出现了趋势转变的信号。
当市场趋势由弱转强之后，大家最关心的内容一定是当5月K线出现一波上升趋势之后，市场将会怎样的变化。下面我仍然用趋势线的变化对5月下旬和6月趋势变化做一下分析。请看一下日K线和周K线两图，通过日K线图我们可以观察到，市场在出现一度上升之后市场又出现了一个短期规避风险的信号，此时我们只能保住本钱耐心等待趋势再次转强信号的出现。下面再看一下周线图，从趋势线我们可以看到市场正处在由弱转强的初期，当前形态和指标完全满足趋势的转变条件，因此市场在当前基础上再上一个台阶是可期的。周K线图中有两条趋势线， 条是变速趋势线它决定短期变化，而第二条基准趋势线则决定长期趋势变化。也就是说这条基准趋势线就是市场未来一段时间变化的强阻力线。这条线的下降变化速率是以每周下移46点，从当前距6月底还有6周，这条趋势线目前是4781点到6月底将下降276点达到4504点。根据以往经验市场每突破一条趋势线压力都要有一个过程，所以4504点将会对市场构成很大的压力，如果6月份市场在上升至4504点附近时应果断考虑暂时离场观察再做决定。
成选股的几种依据和方式
选股的方法有很多，如业绩选股、消息选股、政策选股、周期选股、指标选股等等，这些选股方法各有利弊。
业绩选股注重的是上市公司的成长性，成长性好的上市公司会给你带来丰厚的利润，但这需要大量的数据和精准的分析判断，这是经济师们才能做到的事情，一般投资者难以做到，况且即便是成长性好的上市公司，其股价在二级市场上也是会出现波动的，有时候波动会很大，你会因这种波动特别是大幅波动备受煎熬。
政策选股是根据国家经济政策调控方向选择由此而受益的上市公司，这些公司的股票在 段时期内会出现不错的上涨行情，然而股价波动也是难免的，有时候政策出台和股价运行相比有一定的滞后性(机构往往比散户更早了解到政策变化)，因此股价已经先于政策变化而上涨，此时介入会成为高位站岗者。
消息选股是根据上市公司本身的某种变动，这种变动对公司业绩的增长会有很大的促进作用，预期其股价会大幅提高。其实，这种消息有很大的不确定性或滞后性牛，买八这种股票会在段时期内成为套牢族。
周期选股是指根据上市公司产品或上下游公司产品的周期变化进行选择，如果对上市公司和市场变化很熟悉，这当然是种不错的选股方法。但普通投资者能真正了解的上市公司是很少的，况且市场变化莫测，错误的入市时机会带来一段时期的亏损。
指标选股是根据各种买卖技术指标选择指标处于上升趋势中的股票(至于上市公司是绩优还是绩差并不是很重要，当然最好是选择绩优的股票)，但指标趋势是对股价运行走势的反映，也就是说先有走势后有指标，因此其后的股价走势也可能会走向反面，同样会让人陷入尴尬的境地。
如此看来，没有万无一失的选股方法。的确如此。在资本市场上不可能做到确保盈利，唯一能做到的是减少损失。所以，买入股票后首先考虑的不是要盈利多少，而是要考虑亏损多少时就必须卖出。
虽然各种选股方法获利的概率差不多，但必须选择一种或几种(最好是只用种)，因为买卖股票必须要有个依据。那么，该使用哪个选股方法作为依据呢?
比较各种选股方法不难发现，指标选股比较简单，这就是技术指标一直受到青睐的原因之一，当然，重要的还有设置止损付。
如果选用指标选股，众所周知，技术指标有很多，用哪一个呢?同样的指标也各有利弊，最好的指标应该是最熟悉的指标。投资者必须精通一种指标，并且严格按照指标买卖。
下面以瀑布线为例说明选股的思路：
瀑布线(PBx)是趋势性指标，因其在运行过程中的形态与瀑布极其相似，故得名为瀑布线。 瀑布线有向上趋势时就可以介入。
长中短期瀑布线依次由上向下排列时称为空头排列，长中短期瀑布线依次由下向上排列时称为多头排列。
在空头排列的情况下，当短线瀑布线钝化并有向上趋势利，表明进入反弹趋势，特别是短线瀑布线上穿中长线瀑布线时。当瀑布线黏合时，表明进入反转趋势，特别是股价穿越所有的瀑布线并站稳时。
在多头排列的情况下，当各线向上分散时，表明进入主升浪。当短线向下但不与中长线相交时，表明是技术调整(主力洗盘)且幅度不大。当短线向下并与中长线相交、黏合时，表明有较深幅度的调整。调整但瀑布线不完全进入空头排列又返回多头排列时，表明进入主升浪的延续阶段。
根据PB×，有三次介入机会：
1 短线瀑布线钝化并有向上趋势进入反弹时，要注意止盈和止损。
2 股价穿越所有的瀑布线并进入反转时，要注意止盈和止损。
3 各瀑布线向上分散进入主升浪时，要注意止盈和止损。
经典K线组合之“风云突变” 刘景澜
经典K线组合之“风云突变”：这是种底部反转的K线组合，个股在连续杀跌后再度出现中长阴线，但第二日股价一改前几日的颓势，突然拉出变盘性质的太阳线，阳线实体吞掉前根阴线出现后及时介入。
招式解析
个股连续收阴回调，在杀末期再度出现中长阴线，第二日“风云突变”，股价一改前几日的颓势，突然拉出变盘性质的太阳线，阳线实体吞掉前一根阴线实体，这意味着该股阶段性探底成功，通常短期会有连续性的反弹行情出现，有时甚至是见大底后的中级上攻行情。投资者可在吞并阳线出现后及时介入。
应门法则
A很多投资者喜欢选择那种长期下跌，股价连创新低的个股做反弹，认为这样才够安全。实际上在极度弱势的股票上做反弹最没有把握，实战中最适宜做反弹的对象是那种从底部强势拉起一波，然后连续调整，股价到达重要支撑位的个股，“风云突变”也最适宜使用这类股票身上。
B连续杀跌指的是在产生突变性线之前的2周时间内，该股价始终处于下跌态势中，期间没有出现过连续性的反弹，出现的1、2日的反弹最好幅度也不要太大。在连续杀跌的末期最好有急杀动作，比如连续3根中阴线，或者伴随跳空缺口等。
C判断“杀跌末期” 是根据其技术特征，比如股价到达半年线、年线位置，前期低点、颈线位置；股价回调幅度达到前期涨幅的黄金分割位等。
D“风云突变”的阳包阴K线组合最好是光头光脚的中长阴和中长阳，其阳线阴线的实体大小最好相当，另外最强的情况是跌停长阴+涨停长阳的K线组合。
E出现“风云突变”的阳包阴走势后，投资者可在盘中股价强势拉升时择机介入，也可等第二日盘中回档时低吸。回档时的低吸点可适当结合下档均线的位置综合判断。
保护措施
A介入后我们可把“风云突变”的阳包阴K线的低点设为止损位，一般来说该低点短期很难被跌破。
B介入后以短线为主，要求该股10个交易日内一定要向上突破，如果10个交易日内是缩量走平的，则“风云突变”的效应下降，投资者应注意择机出局。
经典案例
2007年5月24日600061中纺投资从高点9.68元路下探至5.51元，之后小幅反弹至7.10元就再度跳水，调整末期该股跌速很快，7月5日瞬间探底3.45元，当日收出一根几乎光头光脚的中阴线，第二日该股突然转强，当日高开以略带小下影线的涨停板阳线报收，K线组合是标准的阳包阴反转格局，符合典型“风云突变”走势要求。之后该股即展开V型反转，股价路连续拉升，最高到达2007年9月20日高点9.39元才出现明显调整，较“风云突变”时的价格大涨200％以上。
下图是002077大港股份2007年7月6日“风云突变”走势，论述省略。
