是川银藏,三起三落的日本股神
时间：2020-09-21 07:54:47 来源：达达文档网 本文已影响 人 
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他34岁才入股市,起起伏伏中历尽艰辛,却在84岁高龄时,两年赚入200亿日元。
他以小学毕业的水平登上了名牌大学的讲台,设立了多个研究所,培养了一大批年轻的人才,在日本创下了多个奇迹。
他,就是是川银藏,日本股市的传奇人物。不仅被日本金融界誉为“股市之神”,连世界上著名的股市投资家巴菲特、索罗斯、邱永汉等都对其投资手法推崇备至。
1933年,日本股市与当时的世界局势一样,处于狂风骤雨之中,从年初起,股价连续跌了三个月。3月27日,国际联盟通过表决,要求日本取消在中国东北的“满洲国”。日本代表松冈洋右大使立即抗议退场,宣布退出国际联盟。美国则发生金融恐慌,使原本就低迷不振的股市加速下跌。
时代虽然动荡,但是川银藏的判断依然奇准无比。他通过自己的分析方法得出一个惊人的结论:周三,黄金储备比率很可能跌破40%,美国会立即停止金本位制。
毫无疑问,一旦美国放弃金本位,势必严重影响日本股市。是川打电话给大阪的所有证券商,要求立即抛出他的所有持股。
1933年3月,罗斯福一上台,便开始实施刺激经济景气复苏的新政。4月19日,星期三,是纽约联邦储备银行发表通货状况的日子。早上7点50分左右,大阪股市即将开盘。“美国决定废止金本位制,纽约股市休市……”外电突然传来这个石破天惊的消息,股市立刻陷入瘫痪状态。
是川无股一身轻,优哉游哉地隔岸观火,心中窃喜不已。全世界恐怕只有他一人事先预知美国会停止金本位,连日期都不谋而合。
在随后的投资生涯中,虽然也偶尔有失误,但是总的来看,每有神来之笔,并最终确定了他“日本股神”的不二地位。
但是,在成为“股神”之前,是川银藏的人生,可谓跌宕起伏。三起三落的考验,磨练着这个只有小学文凭的投资大亨。
第一次遭遇不幸
1897年7月28日,是川银藏诞生于赤穗一家贫穷的渔户。他的上头有6个哥哥,由于家境窘迫,都是小学一毕业就出外挣钱,帮补家计,是川银藏也不例外,14岁就到神户的贸易商行——好本商会当学徒。
他年纪虽幼,心胸却十分宽广,总是利用边边角角的时间来吸取有用的信息。他一边拼命吸收知识,从珠算、簿记、会计到社会、经济,天天用功到深夜;一边积蓄力量,留意身边的人情事故,静静等候着事业的转机。
1914年的春天,好本商会因资不抵债而破产。他不顾父母兄长的反对,揣着在好本商会工作三年所得的20日元退职费,从神户搭船到中国大连,那一年,他才16岁。生性机敏的他,凭借在好本商会里自学的簿记和珠算,获得了日本在中国驻军一位会计少尉的欢心,并主动将他留在了部队。
会计室的工作很悠闲,不安分的是川开始思索如何利用剩余时间做生意。凭借良好的人际关系,他向军方筹借300日元资金,开始承担一部分采购业务。他一反过去军方强买强卖的土匪作风,客客气气地讲价给钱,为自己树立了良好的声誉,附近村庄的中国人都愿意和他来往。不久,是川的生意就打开了局面,除了采购粮食,还替前方部队搬运各种军需物资,在他指挥下的运输马车有100多辆。
不久,事业正顺的他迎来了人生的第一次“熊市”——他被逮进了大牢。虽然最后因未成年而被释放,但他却只能身无分文地搭船回日本。
在半年后,是川又重返中国,打算再起炉灶。刚到青岛,他就打探到一件有意思的事,瞬间就激发了赚钱灵感。当时,中国的主要通货是一厘钱,每年铸造,发行余额年年增加。但是袁世凯图谋复辟帝制,孙中山发起讨袁运动,政局相当动荡,老百姓都不愿把钱存银行,而是藏在家里。据说,一些大户人家的地下室,一厘钱堆得如山高。
是川看到了巨大的商机:由于第一次世界大战正打得火热,非铁金属供不应求,价格暴涨。一厘钱是锌、铅与铜的合金,如能收购大量的一厘钱,熔解后铸成金属块,一定能获取更大的利润。青岛的日本人用的都是一元银币,市面上一元银币对一厘钱的交换率是1比1000;如果把1000枚一厘钱熔解做成金属块,可卖2-2.5元银币。虽然中国法律规定,买卖铸造通货者死,但日本人享有治外法权,不受中国法律约束。事有巧合,是川曾出资在青岛郊外设立了一家铁工厂,于是一车车的一厘钱就趁着天黑运到工厂熔解,然后铸成金属块运到日本。如此左手进右手出,是川在很短的时间内就聚集了大笔资金。
人生第二轮“熊市”
然而,正当年轻的是川为他的再次成功而兴奋时,生命中的第二轮“熊市”却不期而至。
一天,日军青岛守备军的一位参谋中佐来找是川,请他为孙中山从东北带来的300名革命军成员提供资助。中佐当然知道生意人是“无利不起早”的家伙,就诱惑他道:如果是川能提供3万日元(相当于现在的5亿或6亿日元)支持革命军训练,待革命军攻打下青州后,就让他独享那里的一厘钱买卖。是川心动了。第二天,孙中山的秘书前来取走了3万元。
但是,是川银藏万万没有想到,经过一夜激战后,士气高昂的革命军居然溃不成军,是川的投资自然随着革命军的落荒而逃而付之东流。祸不单行,这一年12月,德国皇帝向美国总统透露讲和之意,世人都认为第一次世界大战已近尾声,非铁金属的行情立即暴跌,是川熔炼的金属块再也找不到买主了。3万元的损失,加上一厘钱生意的失败,是川的事业终究承受不了重压而宣告崩溃。
巨大的人生落差压得他喘不过气来,在最失意彷徨的时候,是川揣着布朗宁手枪到处寻找自杀场所,最终因牵挂父母而迟迟下不了手。这件事让他终于明白了,人生起起伏伏犹如高山深谷,现在虽已跌入谷底,可是只要努力,接下来就是通往高山之路。
1916年12月31日,是川银藏带着父母,再度一文不名地回到日本。命运的转机伴随着一场大地震来临了,这就是日本历史上空前绝后的大灾难——关东大地震。
1923年9月1日下午两点左右,《朝日新闻》的号外以斗大的标题写着:“横滨大地震,海啸可能来袭。”尽管是川才小学毕业,但他平时总是利用一切机会扩充知识面。虽然号外只提到横滨,但根据地理常识,是川在第一时间判断:关东的地质属于冲击层,相当不耐震,如果横滨发生大地震,那么离那里不到40公里的东京当然在劫难逃。东京人口密集,灾后重建的需求必定很大,建设初期一定会临时建个简单的木屋应急,因此,建木屋的材料——马口铁板与铁钉等,势必会成为抢手货而价格急升。
于是,是川出动了整个公司的人力,将大阪市可以买到的建材,以支票全部买下。第二天,6毛买进的马口铁板暴涨到5元,涨了将近10倍,是川银藏再次成功翻身了。
三落三起成就股市神话
是川银藏还没来得及为他的英明决定欢呼雀跃,疲软的市场环境就又给他带来了灭顶之灾。
1927年,日本的经济状况很糟,渡边银行和光明银行因周转不灵而停业,这引起了存款人的恐慌。这是日本历史上空前的金融大恐慌,从1927年1月到5月,共有37家银行宣布停业,其中9家后来恢复营业,其余28家则以破产收场。
非常不幸,是川存钱的两家银行亦在金融风暴中不支,他遭遇了严重的财务困境。年底,他的“大阪延铁镀锌公司”终于破产。是川银藏交出了所有的财产,公司转让给债权人经营,然后带着妻子和4个孩子从大阪搬到京都的岚山。
这场突如其来的经济大恐慌,不仅让是川再次由巨富沦为赤贫,也令他陷入很大的困惑:银行接二连三地倒闭,难道这就是马克思、列宁所谓的资本主义崩溃的前兆吗?如果资本主义的崩溃是无法抗拒的时代潮流,那么在接踵而来的共产主义社会中,身为资本家的我和家族都会遭殃。
为了把问题搞清楚,是川决定暂离尘嚣,花上两三年时间研究明白后再复出社会。于是,他到岚山投奔朋友,埋首苦读了三年。他每天一大早就出门,到大阪的图书馆,遍读吉野作造的《日本无产政府论》、大山郁夫的《现代日本的政治道路》、河上肇的《马克思主义讲座》等与经济有关的各种书籍、资料,也彻底分析了世界各国数十年来的各种经济统计,包括物价、景气、股价、消费等。
他最终发现,经济变动有一定的规律,像海浪般有波峰也有波谷,令自己经营倒闭的金融大风暴也只是经济变动中的一个波谷。市场化的经济,不断地持续这样的波动,当经济由波峰往下跌时,并不会永无止息。
消除内心疑惑的是川银藏感到浑身都十分松快,命运之神也终于暂停了对他的考验。
1931年,是川银藏进入股市。作为一名新人,他的股票做得奇顺无比。当时他家6口每个月的生活费需100日元,是川投资后,不但能每月交给夫人100日元,剩下的本钱还越滚越大。到年底,70日元变成了7000日元,翻了100倍。是川在图书馆苦读三年,日本及世界的各种经济指数、走势图等都深深刻印在脑海。每天,他边看报纸,边预测三年后的经济动向,然后以此为背景,预估上市公司的未来业绩。照他的指示买进股票,全部百发百中,“股神”之名开始传开。
制胜法宝
是川的成功得益于他坚持不懈的分析方法。
首先,是川的基本研究方法就是尽可能的收集各种重要的统计资料,每天详细分析,从而推断出国际经济的可能变化。他从年轻时候起,便很善于掌握国际关系的重大变化。在经济问题上,他从不满足于听取别人的意见,一定要自己动手动脑分析、研究,直到找出答案。在当时的股市,能像是川那样用功研究的,恐怕找不出第二人。每天早上8点,各证券公司就会打电话告诉他各种外电消息,纽约、伦敦、法兰克福等股市的股价指数,金、银、钢等金属的行情和库存状况,还有利率、汇率等,这些是他每天最起码要记录的统计数字。这样的记录工作,他坚持了数十年,直到去世之前。
其次,收集的资料不仅要多、要全,更要保证数据的真实性和质量。日本证券公司大多拥有自己的调查机构,而营业员拿到情报后都深信不疑,以此作为劝说客户买进卖出的依据。至于是川,他一拿到证券公司提供的情报,便仔细辨别内容的真伪:情报的最初发源地是哪里?是谁,以什么样的目的发出的?经过一番寻根探源后,他往往发现是各通讯社的海外特派员发来的,若是如此,就得留神了。如果特派员将国外经济机构发表的数字原原本本地传回来,倒也罢了;偏偏很多特派员喜欢针对那些数字,加上一些自己的解释,以自己的想法分析数字的含义,甚至预测未来的变化,一块儿传回来,而证券公司也不加辨别,就毫不怀疑地接受了。是川长期研究经济,当然有能力过滤情报,去芜存菁,将正确的部分记录下来。
很多投资人由于不懂得推敲情报的真伪,人云亦云,自然会在股市遭受重创。是川认为,投资股市绝对不是赌博,而是一种以实际的经济演变作为判断依据的经济行为。因此,只要肯亲自动手用功研究,便可提高判断的准确性,而得以在股市获胜。
乌龟三原则
是川积多年的经验认为,投资股票就像兔子与乌龟的竞赛一样,兔子因为太过自信,被胜利冲昏了头脑,以至于失败。乌龟走得虽慢,却是稳扎稳打,谨慎小心,反而赢得最后胜利。因此,投资人的心境必须和乌龟一样,慢慢观察,审慎买卖。所谓乌龟三原则就是:
1.选择未来大有前途、却尚未被世人察觉的潜力股,长期持有。
2.每日盯牢经济与股市行情的变动,而且自己下功夫研究。
3.不可太过于乐观,不要以为股市会永远涨个不停,而且要以自有资金操作。
是川银藏股票投资五原则
1.选股不要靠人推荐,要下功夫研究后再作选择。
2.自已要能预测一二年后的经济变化。
3.每只股票都有其适当价位,超过其应有水平时,切忌追高。
4.股价最后仍由业绩决定,作手硬抬的股票千万碰不得。
5.任何时候都可能发生难以预料的事,因此必须牢记:投资股票永远有风险。
