华尔街金融风暴下中国的挑战与机遇
时间：2020-09-21 07:56:12 来源：达达文档网 本文已影响 人 
[摘 要] 随着华尔街金融风暴的延续,全球股市大挫,经济出现衰退。这也给中国造成了巨大的影响,但同时，也带给了中国参与国际金融重构的千载缝的机遇。本文就这次华尔街金融风暴给中国带来的挑战和机遇进行分析,并提出了应对这次危机的具体方法。
[关键词] 华尔街金融风暴 挑战 机遇
一、金融风暴就在你我身边
截止2008年10月底，中国A股已从去年10月份的最高点6124.04点跌到了1728.79，跌幅达72%。愈九成股民基民亏损，两市市值蒸发约24万亿人民币，相当于2007年全年的GDP总量，这意味着2007年全国人民的劳动成果付之东流。与此同时覆盖亚太地区主要市场的MSCI亚太指数，覆盖23个发达市场的MSCI世界指数在10月累计跌幅分别达19%、 20%,分别为该项指数创立以来最大月跌幅。
9月14号,拥有158历史、负债达6130亿美元的美国第四大投资银行雷曼兄弟倒闭。而截止2008年10月27日,美国已有16家银行倒闭。在极短的时间内,华尔街风光不再,危机就在我们身边。
二、世界经济面临严峻挑战，中国难以独善其身
随着经济的全球化日益加深，世界各国经济的关联度也日益提高。覆巢之下，安有完卵。中国经济在这场风暴之下损失惨重。各大商业银行少则几千万美元，多则数十数百亿美元的海外投资化为泡影。
中国经济因此增速放缓已是不争的事实。中国前三季度经济统计的报告显示，前三季度GDP平均增长9.9％较前半年平均10.4％的增长下降0.5％。第三季度GDP增长9％，下滑幅度加大。数据显示，中国可能从上半年的通货膨胀走向通货紧缩。中国宏观经济政策从年初的“双防”，改变成现在的“一保一控”，而且主要是“保增长”。中国在这场全球金融海啸中，很难独善其身。经济发展面临巨大挑战：
1.出口严重萎缩。统计数据显示，经济增长的下降主要是国内外经济形势的变化的影响。外需下降的影响开始显现。出口的一般商品，主要是服装，纺织品，机电产品增速大幅放缓。而纯粹从事出口加工贸易的中小企业，面临原材料价格涨，劳动力成本增加，人民币升值，融资困难，出口萎缩等“内忧外患”，举步维艰，纷纷倒闭。
2.政策之手无法兼顾。面对2008年上半年的通货膨胀，中国政府采取了从紧的货币政策。存款准备金率达到历史高位的17.5%。信贷收缩使得市场流动性出现不足，CPI应声而降，但与此同时，中小企业“无辜受伤”。 据统计，2008年上半年，全国有6.7万家规模以上中小企业倒闭。中小企业是中国经济最具活力的部分，对GDP、税收和进出口额均占全国50%以上，提供了75%以上就业岗位，资源配置、技术创新各方面都具有不可替代的作用。而且，这种倒闭风潮似乎还有蔓延之势。这一结果是我们在压制CPI这只猛虎时所不愿意看到的现象。
3.全国民众对中国经济未来担忧，心理极度恐慌。在中国经济基本面没有根本发生的情况下，股市惨跌如此，很大一部分原因就是恐慌心理造成的。国务院总理温家宝在天津达沃斯论坛上说“信心比黄金和货币更重要”真是一语中的。但是面对金融风暴，中国要重建人民对中国经济发展向好的信心，这是一个很大挑战，也要考验中国政府对宏观经济的调控能力。
三、挑战与机遇同在
但是这场金融风暴带给中国的不仅仅是挑战，同时还有机遇。甚至可以说给了我们百年一遇的机遇。
1.国际原材料及大宗商品大幅降价。受这次金融风暴的影响，近年来已经脱离了需求基本面的价格必然会出现拐点，走上回归之路。最典型的就是被炒爆的油价，由高点的147美元，到目前跌破70美元。中国经济与城市化进程还在进行中，还需要多种国际资源，此时原材料价格回落，对饱受原材料价格上涨之苦、面临巨大通胀压力的中国来说，是一个难得的机会，无疑对中国经济的平稳运行有积极影响。
2.扩大内需、加快产业结构升级和经济结构调整。
（1）慎用“投资”。拉动中国经济的“三驾马车”分别是投资、消费和出口。在1998年发生的亚洲金融风暴中，中国正是利用政策“王牌”——投资，基本构建了中国的高速公路网络，度过了危机，此后10年间继续保持高增长。但目前的国际国内环境都发生了较大的变化，况且在过去10年高速增长的同时，中国经济也留下了过度投资、产能过剩等后遗症。虽然国家近期出台了高达2万亿人民币的铁路建设方案，“投资”在渡过这次危机中的作用依然是非常重要的，但一定要更加谨慎，以防过度投资。
（2）扩大“内需”。扩大内需的可能性。经济学家沈明高认为，中国经济增长唯有靠内需推动，扩大内需将仍是中国经济摆脱全球经济衰退的根本出路。短期来看由于居民实际收入的增速回落以及消费信心的下降等原因导致不敢消费。但长期来看，只要国家保持社会稳定，维持较高的社会就业,健全、完善各种社会保障制度,居民收入稳步提高,长期的消费增长依然有很大潜力。毕竟中国拥有全世界最为庞大的居民储蓄和最大的潜在市场。扩大内需的必要性。“中国制造”所带来的高能耗、高污染、低附加值给中国带来了很大的环境问题,影响了我国经济的可持续发展。产业结构从主要依靠廉价劳动力的低附加值,向主要依靠科技创新升级。经济结构从主要依靠出口,向主要依靠拉动内需转变。这一变革是中国经济进一步发展的必然要求，这场金融风暴使这一变革提前到来。
(3)吸收教训，继续稳步推进改革，稳定证券业与金融业，提高风险应对能力，防止悲剧重演。这一次华尔街的金融风暴，导火线是次贷危机。但是其本质原因美国资本谋取世界霸权，过度扩张，它把一个高风险的房贷通过层层包装，打包出售，发向全世界。让全球的人民为他的发展买单。这种金融工具和金融衍生品的过渡发达，同时又缺少监管，最终导致危机的发生。
房地产兼顾了“投资”和“消费”的两项功能。从理论上说，由于房地产业的联动效应，房地产企业的繁荣的确可以带动其他行业的快速发展，进而促进全社会消费的增加。但是房地产业属于资金密集型产业，尤其在我国还处于工业化阶段，各领域还需大量资金投入的背景下，如果发生房地产业过度吸收其他领域的资金，将会导致我国产业结构空心化以及社会财富过度集中的危险。而当前正是由于我国贫富两极分化较为严重，如果再经过房地产业的财富集中效应，只会更加加剧这一分化。几代人为了一套房子奔命，做半辈子的房奴，牺牲掉除房子之外的其他消费，不仅从经济角度来看不利于其他消费的增长，也与和谐社会建设大计相背离。
无论是从我国国情出发，还是以当前美国金融危机为鉴，都需要政府保持清醒的头脑，即中国房地产市场的暴利时代应该终结，否则，美国的今天将会是中国的明天。目前房价一拐头，各种声音四起，很多地方政府也开始着手“救市”，这其中的利益关系是复杂的。但是无论怎么样，政府要去维护严重偏离价值规律、偏离社会平均利润的房地产暴利，将会是一个危险的举动。
稳健不一定代表落后。华尔街金融海啸正好让我们对美国的消费模式进行反思。中国应继续采取灵活审慎的金融、货币和财政政策。防止房价泡沫，绝不能任由房地产绑架中国经济。金融创新稳字为先，加强监管，决不能迷信通过金融工具和手段，就可以让国家和人民致富的神话。只有实体经济的稳步前进和发展，才是国家和社会前进和发展的根本。始终坚持“一心一意谋发展，聚精会神搞建设”。
(4)参与国际金融的一个契机。华尔街的这次金融风暴，让以美元为主的国际金融体系开始崩溃。就象国务院总温家宝于2008年10月28日在第三届中俄经济工商界高峰论坛上的致辞中所说的，“建立国际金融新秩序是当务之急”。而这次的金融风暴，给中国带来了融入国际金融新秩序的契机：
①能以较低的成本参与国际金融。这次金融风暴，使我们有机会以较低的成本参与或收购海外的一些优质金融公司。中国政府近2万亿美元的外汇储备，各大商业银行运行良好，保险公司也财力雄厚。我们应该有较强的实力来参与国际金融新秩序的重构，但是必须慎之又慎。我们在进行海外收购或兼并的时候，更多的可以考虑能源、材料、科技等，而对于各种投资银行可以少量参股，不适宜控股，不宜盲目“抄底”。
②能以较低的成本吸收国际金融高级管理人才。对中国来说，比货币更重要的是高级的国际金融管理人才。因为这次金融危机，很多华尔街的高管失业，他们很多都是供职于国际顶级机构的高素质金融从业人员，以前不仅要价高昂，而且求之无门，正是由于这场大风暴，才改变了金融业高端人才市场的格局。此时招贤，正可谓天赐良机。
华尔街的这场危机尽管对中国造成了巨大冲击，同时也提供了一个千载年缝发展机会。中国应该着眼长远，以战略眼光布局，化不利为有利。只要应付得当，将会大大缩短我们与发达资本主义国家的距离。有人乐观地估计，把握这次金融危机，中国将在十年内赶上美国。而这正在考验中国政府和人民的智慧。
参考文献:
[1]中国中央电视台第二套经济频道《经济半小时》——直击华尔街风暴
[2]和讯网,雅虎财经，新浪财经
